зницю між надходженнями грошових коштів та їх вибуттям. Приплив або відтік грошових коштів можна охарактеризувати як чистий грошовий потік зі знаком плюс або мінус.
Покажемо взаємозв'язок потоків грошових коштів: Залишок грошових коштів підприємства на початок періоду + (-) Чистий грошовий потік в поточній діяльності (ТД) + (-) Чистий грошовий потік в інвестиційній діяльності (ІД) + (-) Чистий грошовий потік у фінансовій діяльності (ФД)=Залишок грошових коштів підприємства на кінець періоду.
При класифікації кредитів можливе використання моделі CART (Classification and regression trees), що перекладається як «класифікаційні та регресійні дерева». Це непараметрична модель, основні переваги якої полягають у можливості широкого застосування, доступності для розуміння і легкості обчислень, хоча при побудові застосовуються складні статистичні методи. У «класифікаційному дереві» фірми-позичальники розташовані на певній «гілки» залежно від значень обраних фінансових коефіцієнтів; далі йде «розгалуження» кожної з них залежно від таких коефіцієнтів. Точність класифікації при використанні даної моделі - близько 90%. Приклад «класифікаційного дерева» представлено на рис. 1.2, де К i - фінансовий коефіцієнт; Р i - нормативне значення показника; В-передбачуваний банкрут; S - імовірно стійкий стан.
Рис. 1.2. «Класифікаційне дерево» моделі CART
У разі використання математичних моделей не враховується вплив «якісних» чинників при наданні банками кредитів. Ці моделі лише почасти дозволяють кредитним експертам банку зробити висновок про можливість надання кредиту. Недоліками класифікаційних моделей є їх «замкнутість» на кількісних факторах, довільність вибору системи кількісних показників, висока чутливість до недостовірності вихідних даних, громіздкість при використанні статистичних міжгалузевих і галузевих даних. В рамках комплексних моделей аналізу можливе поєднання кількісних і якісних характеристик позичальника. Наприклад, у практиці банків США застосовується правило «шести Сі», в основі якого лежить використання шести базових принципів кредитування, позначених словами, що починаються з англійської букви «Сі» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.
Характер позичальника (Character); відповідальність, надійність, чесність, порядність і серйозність намірів клієнта.
Здатність запозичувати кошти (Capacity): кредитний інспектор повинен бути впевнений в тому, що клієнт, і запитувач кредит, має юридичне право подавати кредитну заявку і підписувати кредитний договір, тобто в тому, що керівник або представник компанії (банку), який звертається за кредитом, має відповідні повноваження, надані йому засновниками або радою директорів, на проведення переговорів і підписання кредитного договору від імені компанії (банку).
Грошові кошти (Cash): важливим моментом будь-якої кредитної заявки є визначення можливості позичальника погасити кредит за рахунок коштів, отриманих від продажу або ліквідації активів, потоку готівки або залучених ресурсів.
Забезпечення (Collateral): при оцінці забезпечення по кредитній заявці необхідно встановити, чи має позичальник достатнім капіталом або якісними активами для надання необхідного забезпечення за кредитом; незабезпечені кредити надаються першокласним позичальникам,...
