"> Коефіцієнти ефективності використання активів. Ефективність використання активів характеризується показниками оборотності. Найбільш поширені з них:
. Тривалість одного обороту активів днів;
2. Число оборотів активів за період;
. Коефіцієнт оборотності активів.
Також розраховують коефіцієнти:
. фінансового левеража (леверидж). Фінансовий левеража кількісно вимірюється співвідношенням між позиковим і власним капіталом. Рівень фінансового левеража прямо пропорційно впливає на ступінь фінансового ризику підприємства, його прибуток, а значить, і на фінансову стійкість. Чим вище рівень фінансового левеража, тим більші витрати несе підприємство з обслуговування боргів, тим менш стійким вважається підприємство.
Коефіцієнт фінансового левеража ()
,
де
ЗК - позиковий капітал;
СК - Власний капітал.
2. Оптимальним вважається співвідношення на рівні одиниці. Чим значення нижче одиниці, тим менше залежність від чужих коштів, тим менше витрати по обслуговуванню боргу, тим краще для підприємства.
Коефіцієнт автономії (незалежності):
де
ВБ - валюта банку.
.Оптімальним вважається співвідношення на рівні 0,5. чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово незалежним вважається підприємство. Як видно, обидва коефіцієнта взаємопов'язані: чим вище, тим нижче, тим краще для підприємства.
Коефіцієнти прибутковості (рентабельності). Ці коефіцієнти застосовуються для загальної характеристики використання всього капіталу і розглядаються як додаткові до показників вищеназваних груп коефіцієнтів. Для оцінки кредитоспроможності можуть використовуватися такі показники рентабельності. Рентабельність одиниці реалізованої продукції (для вузькоспеціалізованих підприємств),%:
Цей показник має оптимальне значення на рівні 25% (при темпах інфляції не вище 5-7% на рік). Рентабельність всієї реалізованої продукції (при розширеному асортименті виробленої продукції, виконання робіт або надання послуг),%:
Даний показник офіційно не має нормативного значення, але в деяких джерелах економічної літератури вказується стандартні цифри оптимальної рентабельності - 15%. Рентабельність всіх активів підприємства,%:
Враховуючи різні обсяги підприємств, особливості технології виробництва, нормативне значення за цим показником не встановлюється. Усі показники рентабельності характеризують кращу віддачу функціонуючого капіталу, якщо вони в динаміці зростають. Тому в банківській практиці необхідно використовувати дані показники (як і коефіцієнти інших груп) за декілька звітних періодів або, принаймні, на дві звітні дати. З трьох коефіцієнтів рентабельності при оцінці кредитоспроможності частіше використовують другий чи третій, оскільки даних по рентабельності окремих видів продукції не мається на відкритої інформації.
1.2 Кредитний ризик і методи управління ним
Підвищення безпеки банківської діяльності є однією з найважливіших умов ефективного розвитку системи господарювання в цілому, а процес кредитування пов'язаний з діями численних факторів (див. Рис.1.1), здатних спричинити непогашення позики у встановлений термін. Тому надання позичок банком позичальникові обумовлює вивчення кредитоспроможності позичальників, тобто вивчення факторів, які спричинити їхня непогашення. Цілі і завдання аналізу кредитоспроможності полягають у визначенні здатності позичальника своєчасно та в повному обсязі погасити заборгованість за позикою, ступеня ризику, який банк готовий взяти на себе; розміру кредиту, який може бути наданий в даних обставинах і, нарешті, умов його надання.
Рис. 1.1 Фактори, що впливають на кредитоспроможність позичальника
Під кредитоспроможністю ссудозаемщика розуміється його здатність погасити боргові зобов'язання перед комерційним банком за позикою та відсотками за нею в повному обсязі і в строк, передбачений кредитним договором.
Таким чином, можна зробити наступні висновки:
. кредитний ризик і невизначеність - це два взаємопов'язаних поняття, що характеризують дії банку на ринку кредитних операцій, так як рішення по кредитній угоді банки часто приймають в умовах невизначеності;
2. ймовірність настання позитивного або негативного результату має вартісне вираження - це прибуток або збиток, які отримає кредитор;
. кредитний ризик - це потенційна імовірність виникнення втрат банку;
. сферою виникнення ...
