Міністерство освіти і науки РФ
Московський державний університет
економіки, статистики та інформатики
Контрольна робота №2
з дисципліни: Інвестиційна діяльність
Виконав: студент гр. ЗЕС - 121б
Кузьмін В.Н.
Перевірив: Жданова О.А.
Москва 2014
Контрольна робота №2 І, ІД
Завдання 1
Визначте середню очікувану прибутковість, дисперсію, середньоквадратичне відхилення і коефіцієнт відхилення, якщо відомі прибутковості акції по роках:
Год1234Доходность 12% 8% 6% 14%
Рішення:
Середня очікувана прибутковість:
Дисперсія:
Середньоквадратичне відхилення:
Коефіцієнт варіації:
Відповідь: середня очікувана прибутковість акції за період дорівнює 10%; абсолютне відхилення прибутковості акції від середньої очікуваної прибутковості склало 3,65%; сукупність вважається неоднорідною, оскільки коефіцієнт варіації перевищує 33%.
Завдання 2
Визначте ковариацию і коефіцієнт кореляції, якщо прибутковості по акціях А і В розподілені наступним чином:
А0,050,040,020,1В0,060,080,010,07
Рішення:
Коефіцієнт коваріації:
Коефіцієнт кореляції:
Відповідь: значення коефіцієнта кореляції, рівне 0,437, свідчить про наявність помітної зв'язку між прибутковістю акцій А і В.
Завдання 3
З вірогідністю? прибутковості акцій Х і У рівні 0,2 і 0 відповідно, а з іншого ймовірністю? прибутковості рівні 0 і 0,4 відповідно. Визначте очікувану дохідність інвестиційного портфеля, якщо він представлений як 0,5 (Х + У).
Рішення:
Середня прибутковість акцій:
Очікувана дохідність інвестиційного портфеля:
Відповідь: очікувана прибутковість інвестиційного портфеля дорівнює 15%.
показник інвестиційний портфель кореляція
Завдання 4.
Визначте ризик інвестиційного портфеля, якщо він складається з трьох цінних паперів. Вага акції А становить 0,2, а вага акції У дорівнює 0,4. Коваріаційна матриця:
0,40,30,20,30,50,40,20,40,6
Рішення:
Ризик портфеля:
Відповідь: ризик інвестиційного портфеля дорівнює 0,4.
Завдання 5
Мається портфель, складений з п'яти акцій з наступними характеристиками:
Цінна бумагаОжідаемая доходність,%? - коеффіціентНесістематіческій ризик А151,50500В111,10625С101, 20600D 90,90800Е 70,70600
Дисперсія ринкового індексу дорівнює 400, а прибутковість ринкового портфеля становить 4%.
Акції портфеля займають рівні частки.
Знайдіть прибутковість і ризик портфеля.
Рішення:
Загальний ризик портфеля вимірюється дисперсією його прибутковості:
Завдання 6
Ринкова ціна акції становить 3 533 руб. і, як очікується, через три роки зросте на 19%. Виплати дивідендів в три перші роки становитимуть 106 руб., 112,36 руб., 119,1 руб. відповідно. Яку прибутковість отримає інвестор, якщо придбає акцію зараз, а продає її через три роки (дивіденди будуть виплачені всі).
Рішення:
Відповідь: прибутковість інвестора складе 9,52% річних.
Завдання 7.
Нехай за 4 кроку розрахунку прибутковості акції А і ринкового портфеля змінювалися таким чином:
Крок расчета1234ra0.070.100.050.08rm0.020.090.040.05
Обчислення дають наступні коефіцієнти?=0,0481 і?=0,5385.
Чому дорівнює випадкова помилка на другому кроці розрахунку?
Рішення: <...
