КАЗАХСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ АЛЬ-Фарабі
СРС
Кредитний ринок, його сутність і значення
Виконала студентка
Групи УіА11РС
Рахманова Айна
Перевірила: Калимбекова Ж.К.
Алмати, 2012
1. Розвиток світового іпотечного ринку
Огляд основних світових практик іпотечного кредитування. У Німеччині іпотека здійснюється за різними схемами різними кредитними установами, але найбільшу питому вагу, до 30%, займають будощадкаси (ССК), що працюють по закритій моделі фінансування і використовують в основному власні кошти, що дозволяє знижувати процентну ставку. За контрактом з ССК на 4-6 років на накопичувальний рахунок вноситься певна сума (до 40% загальної вартості житла). На неї нараховуються знижені відсотки, за підсумками року держава нараховує премії і вводить податкові привілеї. Премія у розмірі 15% на суму заощаджень, але не більше 2 тисяч марок на холостяків і 4 тисяч для одружених. Позичальник спочатку кредитує касу, вносячи гроші на депозит, а після закінчення періоду накопичення ССК видає йому іпотечний кредит за низькою ставкою на строк до 18 років. В останні роки кошти залучаються під 3% річних і видаються іпотечні кредити під 5% (у звичайних банках - від 7% до 12% річних). p align="justify"> У США іпотечний ринок, оцінюваний приблизно в 4 трлн доларів, повністю підконтрольний державі. Частка іпотечних облігацій, емітованих 3 державними корпораціями, становить 89% ринку. В американській моделі забезпечення іпотеки дешевими ресурсами беруть участь одержувач кредиту, інвестор і фінансовий посередник. Утворюються два іпотечних ринку - первинний, де видаються житлові кредити, і вторинний, де обертаються цінні папери, випущені на базі пулів іпотечних позичок. Кредитна установа може видавати довгострокові кредити під заставу нерухомості, що купується, не маючи достатнього обсягу "довгих" ресурсів. Видавши іпотечний кредит, банк продає право вимоги по кредиту кінцевому інвестору або фінансовому посереднику. Отримавши кошти від уступки цих прав, банк видає новий іпотечний кредит. Наприкінці 2003 р. ставка по 30-річному іпотечному кредиту становила 5-6%, а по 15-річному - 4,75%. p align="justify"> У Великобританії іпотечні ставки визначаються Державним банком, вони постійно знижуються і досягли в 2003 р. 3,5% річних (при інфляції 2,5%). Кредит, як правило, береться терміном на 25 років. Кредитори вимагають мінімум 5% готівкового застави при купівлі нерухомості, але при необхідності пропонують 100% іпотеки. p align="justify"> У Чехії послугами стройсберкасс користується половина населення країни (приблизно 5 млн осіб). Коли накопичено 40% вартості житл...
