1,8-1,198,8Еффектівность ЧДП,% стр1/ стр3 * 100% 28,5/27,2-1,395,4
З таблиці видно, що ефективність чистого грошового потоку в 2013 році знижується, це відбувається через збільшення витрат (негативного грошового потоку).
Для оцінки ефективності використання грошових коштів визначають показники оборотності і рентабельності грошових коштів. Показники оборотності грошових коштів розглядають як показники ліквідності грошового потоку, які забезпечують підтримання постійної платоспроможності організації.
Показники рентабельності грошових коштів визначаються шляхом зіставлення залишку і потоку коштів з отриманим фінансовим результатом або чистим грошовим потоком, у зв'язку з чим можна встановити:
рентабельність залишку грошових коштів;
рентабельність припливу грошових коштів;
рентабельність відтоку грошових коштів.
Показники рентабельності грошових коштів характеризують, яка величина чистого грошового потоку (чистого прибутку) припадає на один рубль грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні (витрачених або отриманих) організації протягом досліджуваного періоду.
Дані показники, розраховані за чистому грошовому потоку (чистого прибутку), необхідно визначати як в цілому по організації, так і за видами діяльності.
Показники рентабельності, розраховані по прибутку, дозволяють встановити віддачу грошових коштів, або, іншими словами, визначити економічний ефект від використання цього виду засобів.
Таблиця 2.5 -" Показники ефективності використання грошових коштів на ВАТ« РЖД »2012-2013 рр.
Показники ефективності використання грошових средств20122013Абсолютное отклоненіеТемп росту,% Коефіцієнт оборотності грошових коштів (В/((ДСна кін. + ДС на поч.)/2) 9,314,24,9152,7Оборачіваемость в днях (360/ Коборач) 38,725,4-13,365,6
За даними, наведеними в таблиці можна зробити висновок, що коефіцієнт оборотності, який показує інтенсивність використання грошових коштів і число оборотів за звітний період, в 2013 році вище, ніж в 2012. Це говорить про те, що кількість днів зменшується, і як наслідок інтенсивність підвищується.
Існує також коефіцієнтний метод аналізу грошових потоків. Він являє собою невід'ємну частину аналізу грошових потоків. З його допомогою вивчаються рівні і їх відхилення від планових і базисних значень різних відносних показників, що характеризують грошові потоки, а також розраховуються коефіцієнти ефективності використання грошових коштів організації. Перш за все, коефіцієнтний аналіз грошових потоків дає уявлення про можливості компанії генерувати необхідну величину надходження грошових коштів для підтримки платоспроможності, тобто своєчасно і в повному обсязі погашати короткострокові зобов'язання перед кредиторами, персоналом, податковими органами, позабюджетними фондами і т.д. Для цього розраховуються наступні коефіцієнти.
Таблиця 2.6 - Розрахунок чистого грошового потоку непрямим методом на ВАТ «РЖД»
ПоказательРасчет в млн.руб.Ізмененіе нерозподіленого прибутку за звітний період307009мінусІзмененіе поточних активів без урахування грошових средств257963-70556=187407ПлюсІзмененіе поточних пассівов380508-36957=343551МінусІзмененіе необоротних актівов4319575ПлюсІзмененіе власного капіталу без обліку нерозподіленого прібилі3540312-307009=3233303ПлюсІзмененіе позикового капітала656718 + 579154=1235872=Чистий грошовий потік за звітний період612753 За даними з розрахунків в таблиці 8, бачимо що чистий грошовий потік, розрахований непрямим методом склав 612753 млн.руб.
Аналогічно розрахуємо суму чистого грошового потоку прямим методом поквартально.
Таблиця 2.7 - Розрахунок виплат грошових коштів на ВАТ «РЖД» за 2013 р тис.руб.
ПоказателіКварталІтого за рік: I II III IVЗакупкі 1-го квартала494989950-- - 494989950Закупкі 2-го кварталу - 721233552,97- - 721233553Закупкі третій квартала- - 1142043342-1142043342Закупкі 4-го квартала--- 128687749341286874934Ітого виплат: 494989950721233553114204334212868749343645141779
Таблиця 2.8 - Розрахунок надходжень грошових коштів на ВАТ «РЖД» за 2013 р тис.руб.
ПоказателіКварталІтого за рік: I II III IVПродажі1-го квартала34878960138754400- - 387544001Продажі 2-го кварталу - 34749416738610463-386104630Продажі третій квартала- - 34298510038109456381094556Продажі 4-го квартала-- - 391561729391261729Общее надходження грошових коштів: 3487896013862485673815955644293711851546004917
Недоліком цього методу є те, що він не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни абсолютного розміру грошових...
