дсутність повної оперативної інформації за джерелами грошових надходжень, про суми і терміни майбутніх платежів;
- фінансові потоки розрізнені і неузгоджені в часі;
- запити на фінансування часто не відповідають реальним потребам;
- рішення про залучення кредитів приймаються без необхідної оцінки.
Таким чином, ефективне управління грошовими потоками підприємства сприяє формуванню додаткових інвестиційних ресурсів для здійснення фінансових інвестицій, які є джерелом прибутку.
Проведений у попередньому розділі аналіз грошових коштів організації дозволив виявити значні недоліки в діяльності організації.
У зв'язку з цим важливо забезпечити позитивний потік грошових коштів по поточній діяльності, так як дуже необхідно, щоб саме основна діяльність підприємства була найбільш прибутковою. Для збільшення позитивного потоку по даному виду діяльності необхідно продавати якомога більше і за розумними цінами. Ціна продажу включає в себе не тільки реальні грошові витрати, але й амортизацію (некасового статтю), яка на ділі збільшує грошовий потік. Важливо, щоб встановлені ціни забезпечували з одного боку стабільний попит на продукцію підприємства, а з іншого були здатні покрити всі витрати. Для цього необхідно досліджувати попит на продукцію підприємства з точки зору його цінової еластичності. Необхідно прискорювати оборотність всіх видів запасів, уникаючи їх дефіциту, який може призвести до падіння обсягу реалізації. Важливо якомога швидше збирати гроші у дебіторів, прискорюючи тим самим фінансовий цикл, не забуваючи, що надмірний тиск на всіх без винятку споживачів може призвести до зниження обсягу майбутніх продажів. Також необхідно постаратися досягти розумних строків виплати кредиторської заборгованості без шкоди для подальшої діяльності компанії.
По інших видах діяльності також важливо забезпечити перевищення припливу коштів за їх відтоком. З цією метою необхідно грамотно планувати грошові потоки, строки розрахунків з кредиторами та дебіторами, а також враховувати, що приплив позикових коштів у найближчому часі потребують відтоку з їх повернення.
Поділ всієї діяльності підприємства на три самостійні сфери дуже важливо в російській практиці, оскільки хороший (тобто близький до нуля) сукупний потік може бути отриманий за рахунок елімінування або компенсації негативного грошового потоку по основній діяльності припливом коштів від продажу активів (інвестиційна діяльність) або залученням кредитів банку (фінансова діяльність).
Таблиця 13
Заходи по збільшенню потоку коштів
МериУвеліченіе припливу грошових средствУменьшеніе відтоку грошових средствКраткосрочние мериПродажа або здача в оренду необоротних активів; Раціоналізація асортименту продукції; Реструктуризація дебіторської заборгованості у фінансові інструменти; Використання часткової передоплати; Залучення зовнішніх джерел короткострокового фінансування; Розробка системи знижок для покупателейСокращеніе витрат; Відстрочка платежів за зобов'язаннями; Використання знижок постачальників; Перегляд програми інвестицій; Податкове планування; Вексельні розрахунки і взаімозачетиДолгосрочние мериДополнітельная емісія акцій і облігацій; Реструктуризація компанії - ліквідація або виділення в бізнес-одиниці; Пошук стратегічних партнерів; Пошук потенційного інвестораДолгосрочние контракти, що передбачають знижки або відстрочки платежів; Податкове планування Таким чином, основними цілями оптимізації грошових потоків підприємства ТОВ «АСКЕР» є:
забезпечення збалансованості обсягів грошових потоків; забезпечення синхронності формування грошових потоків у часі;
забезпечення зростання чистого грошового потоку підприємства.
На підставі проведеного аналізу виявлено, що підприємство має великий залишок грошових коштів на рахунках підприємства, які не використовуються і не приносять додатковий прибуток. З метою вирішення даної проблеми пропонується оптимізувати грошові потоки ТОВ «АСКЕР», направивши вільні залишки суспільства за напрямками роботи, що приносить додатковий прибуток. Так, пропонуються наступні варіанти вкладення грошових коштів:
1. Безризикові вкладення на депозитні рахунки надійних комерційних банків, наприклад ВАТ «Ощадбанк Росії» з прибутковістю в 5% річних з можливістю вилучення грошових коштів з рахунків у разі гострої нестачі.
2. Вкладення в дохідні цінні папери лідируючих компаній, що мають незначний фінансовий ризик.
. Диференційоване розподіл вільних грошових коштів по різних напрямах.
Мета формування портфеля полягає у вкладення отриманого підприємством прибутку з...
