жання додаткових доходів. У цьому зв'язку виникає необхідність оцінити раціональність управління грошовими коштами на підприємстві.
Між припливом і відтоком грошових коштів є тимчасовий лаг (розбіжність у часі). У зв'язку з цим підприємство змушене постійно зберігати вільні грошові кошти на розрахунком рахунку. Грошові кошти необхідні для здійснення непередбачених платежів, а також у разі вигідного їх інвестування для отримання в перспективі додаткового прибутку.
У сучасних умовах, коли загострюється проблема взаємних платежів, наявність грошових коштів у підприємства ще не можна прямо пов'язувати з прибутковою діяльністю.
Підприємство вважається досить рентабельним за даними звітності, одночасно відчуваючи труднощі в оборотних коштах, що може призвести до неплатежів і банкрутства.
Барометром виникнення фінансових ускладнень є тенденція скорочення частки грошових коштів у складі поточних активів підприємства при зростаючому обсязі його поточних зобов'язань. Тому, щомісячний аналіз співвідношення грошових коштів і найбільш термінових зобов'язань (термін яких закінчується в поточному місяці) може дати досить промовисту оцінку надлишку (нестачі) грошових коштів на підприємстві.
Способом оцінки достатності грошових коштів є визначення тривалості періоду обороту.
Розрахунок періоду обороту грошових коштів у ТОВ «Актив-плюс» показано у таблиці 9.
Як випливає з даних, період обороту грошових коштів коливався протягом 2013 від 0,31 до 0,66 днів, а в середньому склав 0,54 дня.
Таблиця 9 - Розрахунок оборотності грошових коштів в 2013 році
МесяцОстаток грошових коштів, тис. руб.Оборот за місяць, тис. руб.Період обороту, дней.на початок месяцана кінець месяцасреднемесячныйЯнварь78981280162550,13Февраль81250465874320,09Март50471260884980,07Апрель71241156286890,06Май41155948575070,06Июнь55967161576200,08Июль67170368782030,08Август70369269883180,08Сентябрь69285277281120,10Октябрь85297091180630,11Ноябрь97099398282340,12Декабрь9931027101081330,12Среднеехх73279220,09
Інакше кажучи, з моменту надходження грошей на рахунки підприємства до моменту їх вибуття проходило за аналізований період в середньому 0,54 дня. Це говорить про те, що грошові кошти підприємства використовуються ефективно постійно перебуваючи в обороті і приносячи підприємству додатковий прибуток.
Для наочності і простоти читання даних тривалості обороту грошових коштів ТОВ «Актив-плюс» по місяцях 2013 представлена ??на малюнку 3.
Малюнок 3 - Динаміка тривалості обороту грошових коштів
Коливання оборотності грошових коштів викликані нерівномірністю надходження і витрачання грошових коштів, забезпечених як несвоєчасністю платежів покупців, таки непередбаченими витратами організації з операційної діяльності.
Проведемо факторний аналіз оборотності грошових коштів підприємства в 2010-2011 роках.
Вихідні дані для аналізу наведемо в таблиці 10.
Таблиця 10 - Динаміка показників оборотності грошових коштів в 2012-2013 роках *
N п/пПоказателі2010 г2011 г.Отклоненіе (+, -) 1Виручка від продажу продукції, тис. руб.465114762711162Средній залишок грошових коштів, тис. руб.5769083323Оборачіваемость грошових коштів, оборотов80,7552,45-28 , 30 * Факторний аналіз проводиться по двох суміжних періодах для збільшення достовірності розрахунків - 2010 і 2011 роки, тому аналогічна інформація по 2009 році є недоречною
На розглянутому підприємстві оборотність активів знизилася в 2013 році в порівнянні з 2012году на 28,30 обороту.
Розглянемо вплив чинників, які забезпечили зниження оборотності грошових коштів.
Економічної моделлю для факторного аналізу є формула:
КобДС=В/ДС
Де Коб ДС - коефіцієнт оборотності грошових коштів,
В - виручка від продажів,
ДС - залишок грошових коштів підприємства.
Для проведення факторного аналізу скористаємося методом ланцюгових підстановок, так як факторна модель є кратною.
Облік впливу чинників виробляється за зростанням якісності. У даній моделі найбільш кількісним фактором є величина залишку грошових коштів, боле кількісним - виручка ..
КобДС 0=В0/ДС0
КобДС 0=46511/576=80,75 обороту,
КобДС *=В0/ДС1,
КобДС *=46511/908=51,22 обороту,
КобДС 1=В1/ДС1,
...
