ify"> Але настільки ж природна і завдання формування портфеля максимальної ефективності з усіх портфелів, що мають ризик не більше заданого:
Знайти x i , максимизирующие очікувану ефективність портфеля:
В
за умови, що забезпечується задане значення ризику портфеля, тобто
В
оскільки х i - частки, то в сумі вони повинні складати одиницю:
В
Для вирішення описаних вище завдань було розроблено додаток для ЕОМ.
Керівництво користувача
Назва програми: OptimalPortfolio.exe.
Додаткові ресурси: папка з прикладами.
Загальний вигляд програми при запуску
В
Це форма призначена для операцій розрахунку оптимального набору цінних паперів у портфелі інвестицій.
Для початку роботи користувач повинен ввести вихідні дані завдання:
В· кількість цінних паперів, з яких складається портфель, в призначене для цього поле:
В
В· прибутковості і стандартні відхилення для кожного паперу в таблицю:
В
В· коефіцієнти кореляції між прибутковістю цінних паперів в таблицю:
В
В· вибрати завдання, яку потрібно вирішити, зазначивши, що буде вводитися: бажана прибутковість або допустимий ризик:
В
В· ввести значення обраного параметра в полі:
В
Переконавшись, що всі дані введені коректно, потрібно натиснути кнопку, щоб програма виконала необхідні обчислення.
Отримані частки цінних паперів виводяться в таблицю:
В
А розрахований мінімальний ризик (максимальна прибутковість) у полі:
В
Крім того, передбачена можливість побудови графіка, званого В«КуляВ» Марковіца для відображення ефективної кордону, яка показує безліч оптимальних портфелів (виділена червоним кольором), і досяжного безлічі, що представляє собою всі портфелі, які можна скласти з n видів цінних паперів (область всередині В«куліВ»). br/>В
Для побудови графіка потрібно натиснути кнопку:
В
Для того щоб очистити всі вихідні дані для вирішення нового завдання, треба натиснути кнопку:
В
Для переходу до вирішення завдання визначення очікуваної прибутковості і стандартного відхилення дохідності готового портфеля, необхідно вибрати пункт В«Розрахунок прибутковості і ризику портфеляВ» в меню В«Операці...
