отриманих результатів. Ряд експертів в області банківського ризик-менеджменту пропонують наступну систему оцінки: у випадку якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, це свідчить про його фінансової стійкості і високому рейтингу кредитоспроможності. У той же час наявність короткочасного перевищення відтоку над припливом грошових коштів свідчить про нижчий класі кредитоспроможності клієнта, а довгострокового - про недоцільність кредитування такого клієнта [21, с. 128-132].
Крім цього, склалася середня позитивна величина загального грошового потоку може бути використана банком для визначення граничної величини нової позики. Середня величина перевищення припливу над відпливом грошових коштів показує, в якому розмірі потенційний позичальник може погашати свої боргові зобов'язання.
Разом з тим було б неправильно вважати, що величина грошового потоку може однозначно виступати орієнтиром для визначення ліміту кредитування потенційного позичальника в силу ряду причин:
нерідко кошти, що надійшли від реалізації продукції, організація спрямовує на придбання сировини / матеріалів / товарів наступного виробничого циклу. Крім того, в умовах інфляції залишки грошових коштів на рахунках організацій постійно прагнуть до нуля. Перераховані вище причини ніяк не свідчать про низький рейтинг кредитоспроможності потенційного позичальника, незважаючи на те що величина грошового потоку в такому випадку буде нестабільною;
грошовий потік не може бути основою для визначення граничного ліміту кредитування, так як при його розрахунку не враховується значення залученого кредиту.
Далі перейдемо до процедури складання й аналізу прогнозу руху грошових коштів (або прогнозного cash flow).
Очевидно, що прогноз надходження і витрачання грошових коштів повинен складатися з урахуванням:
внутрішніх факторів (специфіки роботи клієнта): сезонності, відкриття нових видів діяльності, розширення виробництва і т. д.;
впливу одержуваного кредиту на подальший розвиток діяльності;
зовнішніх чинників: розвитку галузі, в якій клієнт здійснює діяльність, інфляції. Необхідно по можливості детально опрацьовувати прогноз надходження грошових коштів спільно з клієнтом, розуміти його орієнтири і стратегію розвитку. Для цього доцільно запросити у клієнта дані про надходження виручки за повний календарний рік, щоб чітко уявляти поведінка виручки, її залежність від будь-яких економічних зовнішніх факторів (інфляція, сезонне збільшення / зниження попиту та ін.)
Крім цього, прогноз руху грошових коштів завжди підготовляється не по нарахуванню, а за «касовим» методом. Період часу, який використовується при складанні прогнозного cash flow, як правило, становить від 3 до 9 минулих місяців.
При складанні прогнозного cash flow необхідно порівнювати величину витрат з величиною доходів. Якщо останньою буде не вистачати на покриття планованих витрат, клієнтові буде необхідно залучення додаткового джерела грошових коштів, що також має знайти своє відображення у звіті. Крім цього, важливо звертати увагу на залишки коштів на кінець місяця, які не повинні бути занадто великими (тобто не повинно виникати надлишків) або, навпаки, занадто малими (безсумнівно, необхідно враховувати специфіку діяльн...
