ості, взаєморозрахунків, структури покупок і продажів ) [32, с. 411-415].
Проте важливо пам'ятати, що якщо в прогнозному cash flow виникає дефіцит грошових коштів, він обов'язково повинен бути ліквідований шляхом планування додаткових інвестицій, в тому числі за рахунок кредиту. Знаючи заздалегідь про потреби у фінансуванні в певному періоді часу, банком можуть бути розглянуті і запропоновані різні варіанти фінансування, порівнявши які клієнт може вибрати для себе найбільш вигідні умови.
У разі якщо в ході складання прогнозного звіту про рух грошових коштів все-таки виникають надлишки, доцільно спільно з клієнтом обговорити найбільш перспективні варіанти їх використання.
Одним з варіантів цільового використання надлишків коштів, що утворилися протягом певного періоду часу, могло б стати фінансування такого роду грошових виплат, як [14, с. 201-202]:
страхові внески (як передоплата за кілька місяців вперед);
авансові платежі за договорами / контрактами з контрагентами;
погашення розстрочених платежів, кредитів і позик;
фінансування заміни / ремонту / оновлення обладнання, транспортних засобів та інших активів;
позапланові виплати на капітальний ремонт;
придбання високоліквідних цінних паперів, які можуть бути пред'явлені в періоди дефіциту готівки.
У деяких випадках доцільно створювати якийсь резерв для покриття очікуваних і неочікуваних втрат.
При плануванні графіка погашення позикової заборгованості по розглянутій позикою доцільно складати індивідуальний графік з погашеннями найбільш великих сум у ті місяці, коли плануються надлишки коштів.
Коли всі найбільш підходящі варіанти використання надлишків використані і всі необхідні резерви створені, можливо спрямування залишків надлишків коштів на інвестиції з метою зростання і розширення бізнесу.
У процесі складання прогнозного cash flow на базі управлінської звітності вкрай важливо уникати і нівелювати виникають розбіжності між врахованими у звіті про рух грошових коштів та фактичними даними. Необхідно проводити звірку даних по cash flow з даними, відображеними у балансі і звіті про прибутки і збитки, також складеними на підставі управлінського обліку. Звід трьох цих звітів дає можливість усунути більшу частину розбіжностей і похибок у відображенні даних у звітах з фактичними даними [20, с. 47-53].
Точність будь-якого прогнозу руху грошових коштів безпосередньо пов'язана з точністю оцінок надходжень і платежів, отриманих з документації клієнта і зібраних на місці ведення його бізнесу. Доцільно регулярно переглядати й уточнювати свої оцінки з урахуванням ситуації, що змінилася і надходить нової інформації. Банкам було б набагато простіше здійснювати перегляд своїх прогнозів руху грошових коштів, якби позичальники представляли форму № 4 помісячно, так як в цьому випадку банківські фахівці мали б можливість на щомісячній основі відстежувати динаміку і коригування стану бізнесу своїх позичальників.
В цілому аналіз грошового потоку клієнта являє собою дієвий інструмент оцінки його кредитоспроможності. При цьому визначаються основні притоки і відтоки грошових коштів. Планування грошового потоку дозволя...
