жності підприємства
Під кредитоспроможністю господарюючого суб'єкта розуміється наявність у нього передумов для одержання кредиту і повернення його в строк [22, с. 417]. Зазвичай оцінка кредитоспроможності робиться по критерійному рівню, тобто вибираються кілька оціночних показників, розраховується їх кількісна оцінка і складається рейтинговий бал. На основі цього рейтингу складається клас позичальника, на основі якого встановлюються розмір кредиту, його терміни, форма забезпечення і процентна ставка. Розглянемо загальну оцінку кредитоспроможності підприємства за допомогою наступних показників:
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності;
. Коефіцієнт критичної ліквідності;
. Коефіцієнт поточної ліквідності;
. Коефіцієнт автономії.
У залежності від величини цих коефіцієнтів позичальники поділяються на 3 класу (Таблиця 6).
Таблиця 6 - Градація класів кредитоспроможності
1 класс2 класс3 классДоля коеффіціентаКа.л.Более 0,20,2 - 0,15Менее 0,1530% Кк.л.Более 0,80,8 - 0,5Менее 0,520% Кт.л. Понад 22 - 1Менее 130% КаБолее 0,60,6 - 0,4Менее 0,420%
На основі підсумовування класів даних показників, кожному підприємству присвоюється определенн?? е кількість балів, які в свою чергу показують приналежність до того чи іншого класу кредитоспроможності:
1класс - менш 150 баллов2 клас - 151 - 250 баллов3 клас -більш 250 балів
До 1му класу відносяться самі кредитоспроможні позичальники, які можуть розраховувати на більш низьку ставку і більші терміни отримання кредиту.
ой клас кредитоспроможності говорить про середній рівень кредитоспроможності і від підприємств цього класу банк може зажадати гарантії або заставне майно.
До 3му класу відносяться позичальники з дуже низькою кредитоспроможністю, які можуть або взагалі не отримати кредит, або отримати його під високі відсотки і на короткий термін, з умовою страхування [26].
Визначимо клас кредитоспроможності ТОВ «Монолитстрой - Плюс» (табліца7).
Таблиця 7 - Розрахунок класу кредитоспроможності ТОВ «Монолитстрой - Плюс»
Коефіцієнти: Значення коеффіціентов2011 г.2012 г.2013 г.значениеклассзначениеклассзначениеклассабсолютной ліквідності0,1330,1920,531крітіческой ліквідності0,6820,8410,981текущей ліквідності121,0221,052автономіі0,0530,0930,093Общая сума баллов260318021802
Виходячи з отриманих результатів, підприємство належало до нижчого класу кредитоспроможності. Однак, в 2012 р підприємство поліпшило свій фінансовий стан, і клас кредитоспроможності підвищився до 2. Кредитування клієнтів другого класу здійснюють на звичайних умовах, т. Е. За наявності відповідних форм забезпечення (застави майна, договору поручительства, гарантії і т. Д. ). Процентні ставки залежать від виду забезпечення, попиту на кредити на ринку позикового капіталу, облікової ставки Центрального банку Росії та інших факторів.
Однією з цікавих методик оцінки кредитоспроможності підприємств, є методика, розроблена Є.В. Неволін. Модель була розроблена на основі розрахунку синтетичного коефіцієнта кредитоспроможності.
На відміну від інших методик, в цій методиці автор встановлює для підприємств-позичальників не мінімальний рівень значення коефіцієнтів, а максимальний. Причому значення показників приймаються в розрахунок тільки в рамках обмежень. Це, у свою чергу, не дозволяє одному або декільком коефіцієнтам зробити істотного впливу на значення синтетичного коефіцієнта. У загальному вигляді модель оцінки кредитоспроможності має вигляд:
Кс=(К1 * 0,2 + К2 * 0,1 + К3 * 0,15 + К4 * 0,25 + К5 * 0,3) * 100%, (2)
де К1=Коефіцієнт абсолютної ліквідності;
К2=Коефіцієнт поточної ліквідності;
К3=Коефіцієнт автономії;
К4=Коефіцієнт фінансової компоненти у виручці (ДЗ менше 12 міс. - ККЗ - КФВ/Виручка + Інші доходи);
К5=Коефіцієнт рентабельності (Прибуток до н/о/Виручка).
На підставі наведеної формули розраховують загальний синтетичний коефіцієнт, на підставі якого визначається клас кредитоспроможності позичальника, в залежності від суми набраних балів:
понад 60 - висока кредитоспроможність, відмінне фінансовий стан;
від 50 до 60 - хороший фінансовий стан, хороший рівень кредитоспроможності;
від 40 до 50 - задовільний рівень кредитоспроможності;
від 30 до 40 - граничний рівень кредитоспроможност...
