моделей належать такі методи:
1. Рейтингова оцінка (загальна сума балів) розраховується шляхом множення значення показника на його вагу (Коефіцієнт значимості) в інтегральному показнику. У світовій практиці при оцінці кредитоспроможності на основі системи фінансових коефіцієнтів застосовуються в основному наступні п'ять груп коефіцієнтів: ліквідності, оборотності, фінансового важеля, прибутковості, обслуговування боргу.
Американський учений Е. Рід запропонував наступну систему показників, що визначають різні характеристики кредитоспроможності підприємства: ліквідності, оборотності, залучення коштів, прибутковості. Ця система дозволяє прогнозувати своєчасність вчинення майбутніх платежів, ліквідність і реальність оборотних активів, оцінити загальний фінансовий стан фірми і її стійкість, а також можливість визначити межі зниження обсягу прибутку, в яких здійснюється погашення частини фіксованих платежів.
Інша група вчених (Дж. Шим, Дж. Сігел, Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) запропонувала використовувати групи показників, що характеризують ліквідність, прибутковість, довгострокову платоспроможність і показники, засновані на ринкових умовах. На відміну від методики Е. Ріда цей підхід дозволяє прогнозувати довгострокову платоспроможність з урахуванням ступеня захищеності кредиторів від несплати відсотків (коефіцієнта покриття відсотка). Коефіцієнти, засновані на ринкових критеріях, включають відношення ціни акції до доходів, розмір дивідендів і ринковий ризик. З їх допомогою визначаються відношення поточного біржового курсу акцій до доходів у розрахунку на одну акцію, поточна прибуток їх власників, мінливість курсу акцій фірми щодо курсів акцій інших фірм. Однак розрахунок деяких коефіцієнтів складний і вимагає застосування спеціальних статистичних методів. На практиці кожен комерційний банк вибирає для себе певні коефіцієнти і вирішує питання, пов'язані з методикою їх розрахунку. Цей підхід дозволяє охарактеризувати фінансовий стан позичальника на основі синтезованого показника-рейтингу, що розраховується в балах, що присвоюються кожному значенню коефіцієнта. Відповідно з балами встановлюється клас організації: першокласна, другокласного, третьеклассная або неплатоспроможна. Клас організації приймається банком до уваги при розробці шкали процентних ставок, визначенні умов кредитування, встановлення режиму кредитування (форма кредиту, розмір і вид кредитної лінії і т.д.), оцінці якості кредитного портфеля, аналізі фінансової стійкості банку [15].
2. Кредитний скоринг - технічний прийом, який є модифікацією рейтингової оцінки і запропонований на початку 40-х років XX ст. американським ученим Д. Дюраном для відбору позичальників за споживчим кредитом. Відмінність кредитного скорингу полягає в тому, що у формулі рейтингової оцінки замість значення показника використовується його приватна бальна оцінка. Для кожного показника визначається кілька інтервалів значень, кожному інтервалу приписується...
