о з них обмеження, відхилення від яких в ту чи іншу сторону не є позитивним моментом в діяльності організації, або такий аналіз взагалі неможливий в силу об'єктивних причин. Наприклад, для коефіцієнта незалежності, розраховується як відношення власних коштів до валюти балансу, нормативне значення в різних галузях економіки може коливатися від 0,3 до 0,9, а значення, що обмежують цей показник, складають 0 і 1; для коефіцієнта ліквідності, що розраховується як відношення оборотних активів до суми короткострокових зобов'язань, обмеженнями показника можуть бути значення 1 і 2 (Нижня межа обумовлена ​​тим, що оборотних активів повинно вистачити для покриття позичальником зобов'язань, а перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями більш ніж в 2 рази може свідчити про нераціональне вкладення коштів і про їх неефективне використання).
Для розрахунку ваги фінансових коефіцієнтів в рейтинговому показнику необхідно:
- визначити групу фінансових коефіцієнтів, використовуваних для розрахунку рейтингового показника;
- встановити ступінь значущості кожного фінансового коефіцієнта для оцінки кредитоспроможності позичальника;
- визначити рекомендовані нормативні (критичні) значення кожного фінансового показника і його можливі межі залежно від галузі діяльності організації;
- уточнити вага кожного фінансового коефіцієнта на основі аналізу фінансової звітності та інформації про галузь діяльності організації.
Рейтинговий показник організації-позичальника, як правило, розраховується за формулою, в якій враховуються вага фінансового показника, його категорія в залежності від отриманого значення і меж застосування, а також кількісне значення показника. Відповідно до отриманої сумою балів позичальникові присвоюється певний клас, який дозволяє зробити висновок про можливість надання кредитних ресурсів.
Однак аналіз кредитоспроможності позичальника лише на основі кількісних показників не дає його точної оцінки, так як невивченими залишаються якісні показники. Облік тільки кількісних показників призводить до нівелювання особливостей, властивих конкретному позичальнику, які також впливають на його кредитоспроможність і на рішення про видачу йому кредиту [14].
В
Глава 2. Сучасні концепції аналізу кредитоспроможності позичальників
В
2.1 Класифікаційні моделі оцінки кредитоспроможності позичальників
Серед підходів до оцінки кредитоспроможності позичальників можна виділити дві групи моделей:
1) Класифікаційні моделі;
2) Моделі на основі комплексного аналізу.
Класифікаційні моделі дають можливість групувати позичальників: прогнозні моделі дозволяють диференціювати їх залежно від ймовірності банкрутства; рейтингові - у залежно від їх категорії, яка встановлюється за допомогою групи розраховуються фінансових коефіцієнтів і привласнюються їм рівнів значимості. До класифікаційним ...
