певну кількість балів або визначається клас. Якщо отриманий позичальником рейтинг нижче значення, заздалегідь встановленого співробітниками банку, то такому позичальникові буде відмовлено в кредиті, а якщо відповідає нормативам, то кредитна заявка буде задоволена. Перевагами рейтингової моделі є простота (так як досить розрахувати фінансові коефіцієнти і, взявши до уваги коефіцієнти їх значущості, визначити клас позичальника), можливість розрахунку оптимальних значень за приватним показниками, здатність ранжирування організацій по результатами, комплексний підхід до оцінки кредитоспроможності (оскільки використовуються показники, що відображають різні сторони діяльності організації). Однак при використанні даної методики слід враховувати ряд проблем:
- необхідність ретельного відбору фінансових показників (потрібно використовувати показники, що описують різні сторони роботи позичальника, з тим, щоб більш повно охарактеризувати його положення);
- важливість обгрунтування порогових значень показників (у нашій країні досить складно здійснити подібний підхід, оскільки недостатньо відомостей про фактичний стан і рівнях даних показників в економіці Росії, а також мала ступінь участі банків у формуванні такої бази даних);
- необхідність обгрунтування коефіцієнтів значущості для кожної групи показників відповідно до галуззю діяльності конкретного позичальника;
- визначення величини відхилень у прикордонних областях, що відносять позичальників до різних класів;
- при рейтинговій оцінці враховуються рівні показників тільки щодо оптимальних значень, відповідних певним встановленим нормативам, але не береться до уваги ступінь їх виконання або невиконання;
- фінансові коефіцієнти відображають стан справ у минулому на основі даних про залишки;
- розраховуються коефіцієнти показують лише окремі сторони діяльності;
- в системі розраховуються коефіцієнтів не враховуються багато факторів - репутація позичальника, перспективи та особливості ринкової кон'юнктури, оцінки випущеної і реалізованої продукції, перспективи капіталовкладень і т.д [16].
3. Прогнозні моделі, одержувані за допомогою статистичних методів, використовуються для оцінки якості потенційних позичальників. При множині дискримінантному аналізі (МДА) використовується дискримінантна функція (Z), що враховує деякі параметри (Коефіцієнти регресії) і фактори, що характеризують фінансовий стан позичальника (у тому числі фінансові коефіцієнти). Коефіцієнти регресії розраховуються в результаті статистичної обробки даних за вибіркою фірм, які або збанкрутували, або вижили протягом певного часу. Якщо Z-оцінка фірми знаходиться ближче до показника середньої фірми-банкрута, то при умови триваючого погіршення її становища вона збанкрутує. Якщо менеджери фірми і банк зроблять зусилля для усунення фінансових труднощів, то банкрутство, можливо, не відбудеться. Таким чином, Z-оцінка є сигналом для попередження банкрутства фі...
