2 Джерела інформації В
Зазвичай погашення кредиту передбачається за рахунок потоків грошових коштів, що генеруються проектом, під який надано кредит, або основною діяльністю позичальника. Кредитний інспектор повинен вивчити як фінансові, так і нефінансові характеристики позичальника, з тим щоб визначити його фінансове становище (і відповідно очікувані потоки грошових коштів) і виявити ризики, які можуть надати вплив на дані характеристики. Кредитний інспектор повинен розглянути [23, с.248-249]:
- якість управління;
- стан галузі;
- позицію клієнта в галузі;
- фінансове становище клієнта.
Якість управління є найбільш важливою і складною характеристикою для аналізу. Неякісне або сумнівне управління істотно знижує кредитоспроможність позичальника, при цьому оцінити якість управління досить складно. Кредитний інспектор повинен дати оцінку критеріям, часто є суб'єктивними. У зв'язку з цим кожен елемент якості управління повинен бути проаналізований окремо з урахуванням всієї наявної інформації, яка представлена ​​в табл. 3.3. З плином часу кредитні інспектори розширять методи перевірки кожного елемента.
Таблиця 3.3 Методи перевірки
В
Кожен елемент може бути перевірений шляхом співбесід:
- із співробітниками фірми (фінансовий директор, директор з виробництва, начальник відділу кадрів і ін);
- з компетентними джерелами поза фірми (постачальники, інші банки, клієнти позичальника та ін.)
Стан галузі. Для правильної оцінки ризиків, з якими зіштовхується клієнт, кредитний інспектор повинен добре уявляти собі умови, в яких працює позичальник. Навіть сильна компанія може відчувати значні спади в проблемній галузі. Для того щоб інтерпретувати дані по галузі, кредитному інспекторові слід вивчити:
1. характеристики (Атрибути) галузі, які визначають умови діяльності. p> 2. структуру галузі, що є результатом характеристик галузі.
3. ключові фактори успіху (якісні показники або дії, які визначають успіх компанії в галузі з урахуванням характеристик і структури галузі).
Кредитний інспектор виявляє основні характеристики галузі, які представлені в табл. 3.4. br/>
Таблиця 3.4 Основні характеристики галузі
В
Кредитний інспектор описує структуру галузі, що є результатом її характеристик, що показано в табл. 3.5. br/>
Таблиця 3.5 Структура галузі
В
На основі характеристик і структури галузі кредитний інспектор приходить до висновку про те, які характеристики, дії і ставлення потрібні для досягнення успіху в даній галузі.
Приклад 2. Галузь характеризується простим у виробництві продуктом, низькими перешкодами до входу і швидко мінливими смаками. Сировина надходить від декількох постачальників, ціна нестабільна.
У результаті структура галузі відрізняється високим ступенем конкуренції, з великою кількістю учасників і низьким рівнем концентрації. Ма...
