редит (незалежно від його терміну) відносяться до операційної діяльності підприємства. p align="justify"> Угруповання грошових потоків підприємства за видами діяльності значно підвищує аналітичність звітної інформації. Фінансовий менеджер (або кредитор) може бачити, які саме джерела приносять підприємству найбільші грошові надходження і які - споживають їх у більшому обсязі. У нормально функціонуючого підприємства сукупний чистий грошовий потік повинен прагнути до нуля, тобто всі зароблені в звітному періоді кошти повинні бути ефективно інвестовані. Однак до досягнення такого результату ведуть різні шляхи: операційна діяльність може принести значний чистий приплив готівки, який підприємство використовує для розширення основних фондів. Але можлива й протилежна ситуація - реалізуючи частину свого основного капіталу, підприємство тим самим перекриває чистий грошовий відтік від операційної діяльності. Останній варіант вкрай небажаний для підприємства, так як основним джерелом грошових коштів повинна служити його основна, операційна діяльність, а не розпродаж майна. p align="justify"> Збільшення або зменшення балансового залишку грошових коштів за певний період безпосередньо залежить від змін, що відбулися у вартості активів і пасивів балансу. Збільшення вартості будь-яких статей активів (крім грошових коштів) - причина зменшення грошових коштів. І навпаки, приріст позикових або власних джерел фінансування - чинник збільшення залишків грошових коштів. p align="justify"> Отже, зміна залишків грошових коштів можна розглядати як результат фінансової політики підприємства з управління активами і пасивами. Сюди включається:
прийняття рішень про необхідність збільшення або зменшення необоротних активів по кожному їх елементу;
управління запасами, у тому числі визначення вартості необхідних запасів, придбання більш дорогої сировини та інших матеріальних цінностей;
управління дебіторською заборгованістю, тобто умовами розрахунків з покупцями та іншими дебіторами, списання безнадійної дебіторської заборгованості, стимулювання повернення прострочених боргів;
прийняття рішень про необхідні розмірах власного капіталу і обгрунтованому поєднанні його з позиковими джерелами фінансування;
забезпечення умов розрахунків з постачальниками, сприятливих для підприємства;
визначення можливості і необхідності використання довгострокових і короткострокових кредитів і позик.
Вирішення всіх цих проблем повинно приводити до необхідного залишку грошових коштів та такій структурі активів і пасивів, яка забезпечила б платоспроможність, фінансову стійкість і кредитоспроможність підприємства.
Можна оцінити формування грошового потоку на основі іншої групи факторів - канали надходження грошових коштів та напрями їх використання (таблиця 1.).
Таблиц...
