покриттям яких служать заставні по іпотеці. Іпотечні кредити не враховуються на балансі банку. Банк стає довірчим керуючим, контролюючи надходження від позичальників і не несучи ризиків дефолту позичальників. p align="justify"> Система іпотечного кредитування формує іпотечний ринок: первинний і вторинний. На первинному ринку працюють в основному комерційні банки, які видають і продають кредити, на вторинному ринку - фінансові компанії, фонди, які скуповують активи іпотечних банків, забезпечені заставою майна, і потім від свого імені на їх базі випускають цінні папери (облігації). Цінні папери ліквідні, оскільки забезпечені нерухомістю і дозволяють отримувати довгостроковий і стабільний дохід на інвестиції. За зобов'язаннями деяких фінансових компаній за кордоном гарантом виступає держава, що підвищує їх надійність. p align="justify"> На первинному ринку кредитор і позичальник безпосередньо вступають в договірні кредитні відносини, забезпечені іпотекою, а на вторинному ринку відбуваються трансформація персоніфікованих заставних у знеособлені цінні папери та їх розміщення серед інвесторів.
Суб'єктами ринку іпотечних кредитів виступають:
) система фінансово-правового регулювання (Президент Російської Федерації, Федеральне Збори Російської Федерації, Мінфін Росії, Федеральна податкова служба з фінансових ринків, Федеральне агентство по будівництву і житлово-комунальному господарству), яка визначає концепцію розвитку кредитування і формує законодавчу базу, створює необхідні умови для організацій цілісної системи іпотечного кредитування, що включає в себе іпотечні кредитні установи, страхові та пенсійні фонди (як джерела коштів), ринок заставних та інших пов'язаних з ними фінансових інструментів;
) позичальники - фізичні та юридичні особи, які отримали іпотечний кредит;
) кредитори - іпотечні кредитні установи (комерційні та спеціалізовані іпотечні банки та ін), що мають позичальникам іпотечний кредит;
) інвестори - фізичні та юридичні особи, які набувають цінні папери, забезпечені іпотечними кредитами, що емітуються кредиторами або операторами вторинного ринку (пенсійні фонди, страхові компанії, інвестиційні фонди);
) компанії, які визначають інфраструктуру іпотечного ринку (продавці житла, оцінювачі, ріелторські фірми, органи державної реєстрації прав на нерухоме майно та угод з ними, судові органи, нотаріальні контори, страхові компанії, оператори вторинного ринку) .
Об'єктами угод іпотечного ринку є іпотечні кредити та іпотечні облігації або заставні. Іпотечні облігації звертаються на первинному і вторинному ринках. p align="justify"> В цілому система іпотечного кредитування означає організацію взаємодії між ринком іпотечного кредитування, ринком нерухомості і фінансовим ринком.
Конкретні умови житлового кредитування також встановлюю...
