ючно російська. Справа в тому, що наше законодавство не передбачає особливої ??форми кредитних організацій, що працюють за контрактною ощадної схемою. Створити таку організацію у вигляді підрозділу комерційного банку не можна, так як не можна гарантувати, що кошти вкладників не будуть використані на інші потреби.
Прихильники контрактно-ощадної системи намагаються обійти це обмеження, створюючи ощадно-іпотечні установи не як кредитні організації, а як будівельні. Період накопичення тут замінюється періодом внесення вкладів у пайову участь у будівництві, а період кредитування - періодом покупки в розстрочку або оренди з правом викупу. Поширення такі схеми не отримали, так як, по-перше, змушують позичальника купувати те, що дають, причому за тією ціною, яка встановлена ??(спокуса завищити ціну у продавця дуже великий). По-друге, у разі якщо з якоїсь причини (наприклад, через недостатнє притоку клієнтів і, отже, брак коштів на будівництво) будівля не буде закінчено, часткової учасник ризикує втратити всі гроші. Точніше, він виявляється пайовою власником недобудови, ліквідність якого нульова.
Головне ж перешкоду для введення ощадної системи іпотеки сьогодні, в умовах найгострішої банківської кризи та масового порушення банками своїх зобов'язань перед вкладниками, полягає у неможливості переконати нормального росіянина щомісяця кілька років вкладати кошти в якусь кредитну організацію в очікуванні іпотечного кредиту.
Створити ощадно-іпотечна установа як експериментальний державний спеціалізований банк практично ніщо не заважає, але всі інстанції, відповідальні за створення іпотеки, занадто захоплені «американської» моделлю, щоб займатися чимось ще. Скільки пройде часу, перш ніж безперспективність цих спроб буде усвідомлена, неясно, але поки цього не станеться, доступною всім іпотеки в нашій країні не буде.
Таблиця 2.2.1. Порівняльний аналіз німецької та американської моделей іпотечного кредитування
Порівняльні моделіНемецкая модельАмеріканская модельСтоімость залучаються банком ресурсовНіже риночнихРиночнаяПолученіе кредітаПосле проходження ощадної стадііСразу після звернення в банкФорма залучених ресурсовСберегательние (депозітівние) счетаОбеспеченние іпотекою цінні бумагіОсновная форма державної поддержкіПреміальние виплати за вкладамГосударственние гарантії по закладнимОб'еми кредітованіяОгранічени об'ємом сбереженійОгранічени платоспроможністю заемщікаНагрузка на бюджетПостоянноНа 1 етапі при становленні системи ринкаСрокі кредітованія8-10 летОт 15 до 30 років У таблиці 2.2.1 використані дані законодавства, діючі до 1 січня 2011 р., тому що законодавчо в США ще не закріплені всі плановані зміни, що вносяться через кризу іпотечної системи.
На підставі наведеного в таблиці 2 порівняльного аналізу видно, що для економіки найбільш переважно американська модель іпотечного кредитування. Однак, як показала практика, дана система піддалася кризі. Безумовно, кожна система коли-небудь проходить етап кризи - це безперервний процес. Будь-яка система з часом вимагає доопрацювань. У Європі відносно невеликі обсяги ринків, щоб досягти американських розмахів необхідно немало часу.
2.3 «усіченому-відкрита» модель іпотечного кредитування.
Найбільш простий і одночасно найменш досконалою моделлю іпотечного к...
