никає при його участі в системі іпотечного кредитування, пов'язаний з ймовірністю грошових втрат (зниження доходів, освіти збитків) внаслідок несприятливого для банку зміни курсу валюти, у якій виробляється залучення коштів для фондування іпотечних кредитів, по відношенню до валюти розміщення коштів (валюті, у якій надаються іпотечні кредити).
У більшості розвинених країн створені іпотечні системи, в яких валютний ризик виключений, з огляду на те, що іпотечне кредитування і рефінансування іпотечних кредитів виробляється в одній валюті - національної. Сучасні російські економічні умови сполучені з нестабільністю курсу рубля в довгостроковій перспективі, з наявністю високого рівня інфляції; також має місце негативний досвід державного дефолту 1998 р. Крім того, довгий час вважалося, що в нашій країні відсутні інституційні інвестори, здатні забезпечити адекватне за термінами і вартості ресурсів фондування іпотечної системи в національній валюті, тому пошук джерел коштів був орієнтований на західних інвесторів.
Сукупність цих факторів вказує на високий рівень невизначеності при оцінці валютної складової ризиків російського іпотечного кредитора. Отже, в сучасних умовах як банку-кредитору, що бере участь в іпотечній системі, так і іпотечному агентству практично неможливо кількісно виміряти і спрогнозувати валютний ризик із задовільною точністю. p> З іншого боку, більшість населення отримує основну частину доходу в рублях, тому іпотечному кредитору слід враховувати, що при наданні іпотечного кредиту в іноземній валюті фактично відбувається перекладання валютного ризику на позичальника, що призводить до підвищення рівня кредитного ризику. [9. С. 26-27]
У сформованих економічних умовах ефективне управління валютним ризиком банку, виникають при його участі в системі іпотечного кредитування, зводиться до проведення заходів, що дозволяють його уникнути. Це означає, що іпотечному банку слід відштовхуватися від валюти, в якій будуть рефінансовані його іпотечні кредити. При орієнтації банку на систему кредитування певного іпотечного агентства бажано, щоб відносини з цим агентством, викуповують у нього іпотечні кредити, припускали постійну оферту по викупу кредитів на певних умов (в даний час таку можливість надає, наприклад, система іпотечного кредитування АІЖК).
В
2.7 Управління операційно-технологічним ризиком
Операційно-технологічний ризик пов'язаний з імовірністю помилок, допущених самим банком, у процесі іпотечного кредитування. Він обумовлюється наступними факторами:
- помилки оформлення (зберігання) документів по кредиту та заставі;
- бухгалтерські помилки і помилки при розрахунку платежів позичальника;
- помилки процедури кредитування.
Розглянемо методи управління операційно-технологічним ризиком іпотечного банку в Відповідно до названих чинниками.
1. Помилки оформлення (зберігання) документів по кредиту та заставі.
