ння створює додаткові доходи бюджету, то вони можуть служити одним із джерел фінансування іпотечного кредитування разом з позабюджетними джерелами фінансування житла, які є в кожному регіоні та місті. Далі система стає самодостатньою і може розширюватися за рахунок інших історел фінансування, в тому числі позикових коштів фінансових інститутів.
Висновок
Протягом останніх років розвиток системи довгострокового житлового іпотечного кредитування відбувалося в досить складній економічній ситуації, вирішальний вплив на яку зробила фінансова криза 1998 року. Лише до початку 2000 року намітився ряд позитивних тенденцій і передумов для розвитку системи іпотечного кредитування. У великих російських містах, регіонах та окремих комерційних банках почали розроблятися і реалізовуватися різні житлові програми, що спираються на діючу правову базу в області іпотеки. Однак ринок іпотечних програм розвивається повільно. Незважаючи на певні позитивні зрушення, довгострокове іпотечне кредитування все ще не стало стабільним самостійним бізнесом для російських комерційних банків.
Іпотечне кредитування повинен бути доступний не тільки великим потенційним інвесторам - юридичним особам, а й широким масам населення - рядовим споживачам. Кожен громадянин Росії повинен знати, що він має реальну можливість іпотечного кредитування: з метою покупки житла, інвестування своєї підприємницької діяльності. Доступність іпотечного кредитування може бути досягнута багатоваріантністю вибору позики, наприклад, під фіксовані відсотки. Для окремих категорій населення доцільно створити пільгові умови отримання іпотечного кредиту.
Якщо оформити іпотеку за американською моделлю, то треба починати зі створення системи інституційних інвесторів, тобто розвивати діяльність недержавних пенсійних фондів, компаній з довгострокового страхування життя і т.д. Крім того, треба зробити так, щоб ці організації були зацікавлені в придбанні цінних паперів іпотечних агентств при їх невисокій прибутковості (5-10%). А це можливо тільки у випадку, якщо прибутковість по державних цінних паперів встановиться на ще більш низькому рівні. Поки це не відбудеться, тобто поки не виросте і не стане стабільним кредитний рейтинг Росії, іпотечні агентства будуть продовжувати сподіватися на закордонних політико-орієнтованих інвесторів, залишаючись повністю залежними від інтересів і волі урядів західних країн. При цьому треба віддавати собі звіт, що наявність джерел фінансових ресурсів усіх проблем не вирішить.
Реально іпотека зможе розвиватися тільки тоді, коли крім можливості видати гроші у кредитних організацій з'явиться впевненість у тому, що ці гроші вони зможуть отримати назад. Іншими словами, коли буде, нарешті, вирішена проблема використання житла в якості застави, тобто з'явиться реальна можливість виселення неплатоспроможних позичальників. Поки це не стане чітко відпрацьованою рутинною процедурою, іпотечне кредитування залишиться високоризикованим бізнесом. Крім цього, іпотека не стане масовою, поки не виросте реальна кредитоспроможність населення.
Це означає не тільки те, що повинні збільшитися доходи громадян, а й те, що в країні мають скоротитися темпи інфляції. В іншому випадку зростання цін буде постійно зменшувати ту частку заробітку, яку позичальник не витрачає на повсякденні потреби і може направляти на погаш...
