ані ситуації невигідні організації, оскільки, у разі перевищення негативного грошового потоку над позитивним, можуть виникнути проблеми з платоспроможністю, а в разі перевищення позитивного грошового потоку над негативним частина грошових коштів лежить без руху і піддається інфляції.
Оцінивши та проаналізувавши стан грошових потоків підприємства, необхідно розробити й обґрунтувати рішення щодо ефективного їх використання. У ході аналізу було з'ясовано, що в організації немає стійкого стану, тобто часом переважає то дефіцит грошових коштів, то тимчасово вільні грошові кошти. Тому для того, щоб була хоча б відносна стабільність, а не різкі перепади, спробуємо розробити комплекс заходів щодо ефективного використання грошових коштів і прискорення їх оборотності.
Побудуємо прогноз грошових потоків ТОВ «НВП ІнЕл».
Визначимо середньоквадратичне помилку прогнозованого показника.
=1 - кількість впливових факторів у рівнянні тренда.
Де
- період попередження; уn + L - точковий прогноз по моделі на (n + L) -й момент часу; n - кількість спостережень в тимчасовому ряді; Sy - стандартна помилка прогнозованого показника; Tтабл - табличне значення критерію Стьюдента для рівня значущості? і для числа ступенів свободи, рівного n - 2.
По таблиці Стьюдента знаходимо Tтаблтабл (nm - 1;?/2)=(1; 0.025)=12.706
Точковий прогноз, t=4: y (4)=- 114 * 4 + 417=- 39
- 22259.75=- 22298.75;- 39 + 22259.75=22220.75
Інтервальний прогноз: t=4: (- 22298.75; 22220.75)
Таким чином, в 2013 році планується негативний грошовий потік - мінус 39 тис.руб.
Оцінивши та проаналізувавши стан грошових потоків підприємства ТОВ «НВП ІнЕл», необхідно розробити й обґрунтувати рішення щодо ефективного їх використання. У ході аналізу було з'ясовано, що в організації немає достатньо стійкого стану, тобто часом переважає то дефіцит грошових коштів, то тимчасово вільні грошові кошти.
При дефіцитному грошовому потоці знижується ліквідність і рівень платоспроможності підприємства, що призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці. При надмірному грошовому потоці відбувається втрати реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції, сповільнюється оборотність капіталу через простій грошових коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в операційному або інвестиційному процесі.
Для досягнення збалансованості дефіцитного потоку в короткостроковому періоді розробляються заходи щодо прискорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат. Заходи короткострокового характеру щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку представлені на малюнку 3.
Оскільки дані заходи, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді, можуть створити проблеми дефіцитності грошових потоків у майбутньому, то паралельно повинні бути розроблені заходи щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді.
Забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується великим попитом на ринкеУвеліченіе по узгодженості з постачальниками термінів надання підприємству товарного кредітаСокращеніе термінів надання товарного кредиту покупателямІспользованіе флоута (періоду проходження виписаних платіжних документів до їх оплати) для уповільнення інкасації власних платіжних документовУвеліченіе розміру цінових знижок для реалізації продукції за готівковий расчетУскореніе інкасації простроченої дебіторської задолженностіПріобретеніе довгострокових активів на умовах лізінгаІспользованіе сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу, форфейтингу) Реструктуризація отриманих кредитів шляхом переведення короткострокових у довгострокові Рис.3 - Заходи короткострокового характеру щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку
Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані в основному з активізацією інвестиційної діяльності підприємства. Синхронізація грошових потоків повинна бути спрямована на усунення сезонних і циклічних відмінностей у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки.
Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку підприємства, зростання якого забезпечує підвищення рівня самофінансування підприємства, знижує залежність від зовнішніх джерел фінансування.
. 2 Визначення оптимального рівня грошових коштів
...
