ду). Банк, у свою чергу, за рахунок цих коштів кредитує забудовника.
Також представляє інтерес нова розробка вчених Інституту економіки НАН Білорусі. Вони запропонували органам держуправління механізми забезпечення протягом найближчих 10 років безінфляційного приросту ВВП в Білорусі в межах 10-15% на рік, спираючись на вдосконалення практики іпотечного кредитування [10]. Розробники вважають, що «на сучасному етапі розвитку банківської системи Білорусі назріла радикальна необхідність введення в розрахунок ресурсної бази білоруських банків всіх основних елементів національного багатства. Оцінені в грошовій формі і оформлення різними видами цінних паперів, ці елементи можуть стати об'єктивною основою для здійснення грошової емісії та формування таким шляхом статутного фонду створеного в майбутньому Національного іпотечного банку ». Мінімальний розмір статутного фонду такого Національного іпотечного банку, номінований в білоруських рублях, на початковому етапі може скласти, за розрахунками розробників, - близько 35 млрд. Доларів США. Після свого створення «Національний іпотечний банк зможе досить активно залучати ресурси як у національній, так і в іноземній валютах, здійснюючи запозичення на зарубіжних фінансових ринках, включаючи роботу зі своїми акціями та облігаціями на вторинному ринку цінних паперів». Зокрема, на думку розробників, «функціонування Національного іпотечного банку дозволить повністю вирішити проблему будівництва житла в Білорусі, так як громадяни країни отримають можливість отримувати пільгові іпотечні кредити (під заставу землі, нерухомості) для будівництва житла в рамках соціальної черги з термінами погашення через 25-30 років". Головою наглядової Ради банку, на погляд розробників, повинен бути затверджений Глава держави або його довірена особа.
Таким чином, основна мета розвитку кредитного ринку Білорусі в умовах перехідної економіки - повною мірою запустити механізм іпотечного кредитування, створивши цивілізований ринок, заснований на здоровій конкуренції і привабливий для інвесторів. Для досягнення поставленої мети необхідно ретельно визначити для перехідної економіки Білорусі:
1. Цілісну нормативно-правову базу в частині інвестиційного кредитування, що відповідає загальним міжнародним вимогам і стандартам.
2. Оптимальні темпи розвитку кредитного ринку в цілому та іпотечного кредитування зокрема.
. Зважену оцінку ризиків, у тому числі їх страхування. Фактором, що зменшує кредитний ризик, є введення наступних умов для кредитоотримувачів:
- чим нижче сума кредиту від загальної вартості житла, тим нижче процентна ставка по кредиту;
- з моменту реєстрації договору іпотеки передбачити незначне зниження процентної ставки за кредитом, що для клієнта буде стимулом мінімізації терміну реєстрації іпотеки, для банку - оформлення забезпечення.
4. Виважена соизмерение впливу зростання іпотечного кредитування на фінансову стабільність і динаміку цін нерухомості.
5. Створення сприятливого інвестиційного клімату.
. Впровадження нових надійних фінансових інструментів і технологій для рефінансування довгострокових іпотечних кредитів, здатність їх, регулюючи вартість залучених ресурсів, здійснити вибір оптимальної траєкторії відсоткової ставки за кредитами. Одним з таких інструментів є довірче управління грошовими коштами та іншим майном фізичних та юридичних осіб.
. Вартість залучених ресурсів та їх взаємодія з планованої вартістю розміщення у формі кредиту.
. Оптимізація термінів кредитування. У цьому зв'язку доцільно:
- збільшити терміни кредитування до 30 років;
- відмовитися від фіксованих термінів кредитування;
- передбачити можливість дострокового погашення кредиту;
- при достроковому погашенні всієї суми кредиту передбачити незначне зменшення плати за кредит: для кредитоотримувача - це зацікавленість, для банку - зниження кредитних ризиків, зменшення терміну обороту грошових коштів і відповідно задоволення в кредитних ресурсах більшої кількості кредитоотримувачів.
. Механізм організації кредитування.
Таким чином, аналіз світового досвіду дозволяє зробити висновок, що при створенні національної системи іпотечного кредитування ключовим фактором успіху це відповідність обраних схем і моделей рівнем економічного розвитку і особливостям законодавства країни. Зважений підхід до реалізації іпотечного кредитування сприятиме вирішенню проблеми житлового будівництва в Білорусі на мікрорівні і надасть плідну вплив на підвищення ефективності грошово-кредитної політики на макрорівні.
Висновок
...
