системи управління ризиками «Mark ToFuture» компанії Algorithmics наводять таблицю, що демонструє співвідношення окремих груп ризиків і впливають на них факторів. Згідно з цією таблицею, ринкові ризики є похідними від п'ятдесяти до тисячі чинників ризику, на кредитні ризики впливають від п'ятдесяти до двохсот ріскообразующіх факторів двадцять - п'ятсот факторів ризику впливають на ризики управління активами компанії.
Окремою проблемою є недостатня активність російської економічної теорії та практики з розроблення рекомендацій для аналізу окремих видів ризиків та їх впровадження в діяльність економічних служб компаній і підприємств. Приміром, практично не досліджені кліматичні ризики та фактори, що впливають на них. У той же час, за дослідженнями американських фахівців, у США кліматичні ризики надають істотне вплив на виробництво продукції вартістю до одного трильйона доларів (з семи трильйонів, складових щорічний валовий продукт США).
Виходячи з визначення ризику, все ріскообразующіх фактори можна розділити на дві групи:
) внутрішні фактори, що виникають в процесі діяльності підприємства;
) зовнішні фактори, які існують поза компанії.
До внутрішніх факторів слід віднести всі ті дії, процеси та предмети, причиною яких є діяльність компанії, як у сфері управління, так і в сфері обігу і виробництва (основна, допоміжна і забезпечує діяльність). До групи внутрішніх факторів зазвичай включають планомірність, цілеспрямованість і науковий підхід у діяльності керівництва та відповідних служб компанії з розробки ефективної стратегії розвитку підприємства, оціночні характеристики надійності функціонування технічної системи в компанії, рівень освіти персоналу та ін.
До категорії зовнішніх факторів ризику відносять політичні, науково-технічні, соціально-економічні та екологічні фактори (варто зазначити, що вказана трактування факторів носить макроекономічний характер). Характерними зовнішніми ріскоообразующімі факторами є торги на валютних біржах, поведінка конкурентів, розвиток НТП та ін.
Крім того, представляється можливим класифікувати фактори ризику за ступенем впливу компанії на вплив цих факторів. З цієї точки зору ріскообразующіх фактори можна умовно поділити на:
) об'єктивні чинники - чинники, на які підприємство, компанія не може впливати;
) суб'єктивні чинники - чинники, регульовані компанією.
Більшість ріскообразующіх факторів є нейтівнимі, т. е. притаманними конкретним ризикам і не впливають на ризики інших видів. Прикладом нейтівного чинника є можливе пониження цін на золото, яке впливає лише на ринкові ризики і ніяк не впливає на організаційні та техніко-виробничі ризики.
У той же час існує ряд ріскообразующіх факторів, одночасно які впливають на ризики декількох видів, або так звані інтегральні (узагальнені) чинники ризику. Прикладом такого інтегрального ріскообразующіх чинника є підвищення цін на енергоносії, яке впливає на р?? нічні ризики, а також впливає на організаційні (можливі збої системи виробництва) і на кредитні ризики (можливе підвищення собівартості продукції веде до неможливості повернення кредиту). Також до інтегральних ріскообразующіх чинників необхідно відносити динаміку курсу російського рубля. У разі підвищення курсу банк, що має активи у валюті, понесе збитки, що є наслідком ринкового ризику. Одночасно банк буде схильний кредитних ризиках, у разі, якщо він видав або отримав кредит в іноземній валюті. У свою чергу, інтегральні (узагальнені) чинники ризику за рівнем впливу можна поділити на інтегральні ріскообразующіх фактори мікроекономічного та макроекономічного рівня.
До числа інтегральних ріскообразующіх факторів мікроекономічного рівня, що впливають на діяльність будь-якого економічного суб'єкта (підприємство, банк, страхова компанія та ін.), пропонується відносити:
несумлінність або професійні помилки партнерів (третіх сторін);
несумлінність або професійні помилки співробітників компанії;
помилки програмного забезпечення;
протиправні дії співробітників компанії і третіх осіб (розкрадання, підробки і т. д.);
помилки технологічного процесу;
рівень менеджменту.
До числа інтегральних ріскообразующіх факторів макроекономічного рівня, пропонується відносити:
зміна курсу рубля по відношенню до провідних світових валют;
рівень інфляції;
зміна ставки рефінансування ЦБ РФ, LIBOR, MIBOR та ін.;
зміна цін на енергоносії;
зміна ставок оподаткування;
...
