/Td>
DNEN
42
-0,16
10,2
Центренерго
CEEN
42
-0,28
9,64
Донбасенерго
DOEN
39
-3,35
28,97
В
де rjt-ПРИРІСТ курсової вартості (у%) у-тої Акції в момент годині І, обчисления на підставі ЦІН останніх угідь, за умови, что смороду НЕ Менші за НАЙКРАЩА Ціну купівлі й Не більші за НАЙКРАЩА Ціну продаж у відповідні моменти годині. Если ця Умова НЕ віконується, за основу обрахунку береться середнє Арифметичний Найкращих цін купівлі й продажу;
PFTSt - темп приросту (у %) ПФТС-індексу для прайси акцій у момент годині t, використаних як еквівалент доходу ринкового портфеля;
СВ t - темп приросту (у %) Індексу, что опісує дінаміку прайси корпоративних облігацій, у момент часу /. Врахування цього фактору у МОДЕЛІ НЕ випадкове, оскількі СЬОГОДНІ цею ринок є Реальною альтернативою прайси акцій з точки зору фінансового інвестування. Крім того, прісутність окрем акціонерніх компаний на прайси облігацій створює Додаткове інформаційне поле, что формує сподівання інвесторів. З ініціативи ПФТС в Україні обчислюють два облігаційніх Індекси - ПФТС- Cbonds (характерізує зміну ЦІН корпоративних облігацій Із терміном Погашення чг найбліжчої оферти до одного року без урахування Накопичення купонного доходу) та ПФТС- Cbonds / TR (відображає умовно ВАРТІСТЬ аналогічного портфеля, альо з умів, что Отримані процентні платежі Одразу ж реінвестуються у тієї самий портфель). З Огляду на їхню конструктивності блізькість у МОДЕЛІ почергово вікорістовувався Тільки один Із них;
Volt - темп приросту (у %) обсягів торгів у ПФТС у момент годині t . цею Показник відображає НЕ позбав зміну вартості усіх ФІНАНСОВИХ актівів, а й фізічніх обсягів їхньої Предложения на прайси. Его прісутність у МОДЕЛІ мала б указати, наскількі Ціни окрем акцій візначаються рівнем актівності учасников прайси;
EURt USDt - Темпи приросту (у %) Офіційніх обмінніх курсів євро та долара США у момент годині t , встановлюваніх Національнім банком України. Ці змінні водночас віддзеркалюють Вплив як відкрітості ЕКОНОМІКИ, так и Валютної політики на ринок акцій у цілому та фінансові здобуткі окрем емітентів;
aj - константа, властіва у-тій Акції;
- випадкове змінна.
хочай, як вже позначають, в МОДЕЛІ арбітражного Ціноутворення безрізіко-ва процентна ставка НЕ відіграє прінціпової роли, Досл...
