СОС - власні оборотні кошти
=0,3
Коефіцієнт втрати (відновлення) платоспроможності знаходять за формулою [14, c. 62]:
Ку (в) п=(2.5)
де У - тривалість періоду для втрати платоспроможності - 3 місяці; відновлення - 6 місяців;
Т - тривалість звітного періоду в місяцях;
КтлN - 2 - нормативне значення даного коефіцієнта.
Так як у ВАТ «СГ-трейдинг» коефіцієнт поточної ліквідності менше 2,0, то для даного підприємства знаходиться коефіцієнт відновлення платоспроможності за даними 2013 року.
вп== 0,64
На підставі розрахованих показників видно, що коефіцієнт поточної ліквідності менше 2, а коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на кінець 2013 більше 0,1, тому один з вищевказаних показників нижче оптимального значення, то був розрахований коефіцієнт відновлення платоспроможності. Так як значення коефіцієнта відновлення платоспроможності менше 1, то можна сказати про те, що ВАТ «СГ-трейдинг» за 6 наступних місяців не зможе повністю відновити свою платоспроможність.
Аналіз фінансових коефіцієнтів ліквідності, для підвищення обгрунтованості оцінки реальної платоспроможності організації, корисно доповнити розрахунком наступних показників, представлених у таблиці 10.
Таблиця 10 - Визначення показників платоспроможності на основі грошових потоків підприємства
Найменування показателяРасчетная формулаГодиТемп росту,% 2011201220132012 до 20112013 до 2012Коеффіціент платоспроможності (ДСНП + приплив ДС за період)/відтік ДС за період1,0051,0091,001100,499,2Коеффіціент платоспроможності Приплив ДС за період/Відтік ДС за період1,0031,0050,997100,299,2Інтервал (тривалість) самофінансування, дні (ДС + Короткострокові фінансові вкладення + Короткострокова дебіторська заборгованість)/середньоденний витрата ДС829069109,876,7Коеффіціент Бівера (Чистий прибуток + Амортизація)/довгострокові і короткострокові обязательства0 , 2670,2040,60076,4294,1
Коефіцієнт платоспроможності дає можливість визначити чи зможе організація забезпечити за певний період виплати грошових коштів за рахунок залишку грошових коштів на рахунках, у касі та їх приток за той же період. Необхідно щоб цей коефіцієнт був не менше 1. Аналіз показав, то в аналізовані періоди даний показник знаходиться в межах від 1,001до 1,009, причому в 2013 році була найменша величина даного показника. У ВАТ «СГ-трейдинг» період самофінансування в досліджуваному періоді становив від 69 до 90 днів, отже, підприємство протягом трьох років була в змозі вести основну діяльність тільки за рахунок наявних грошових активів і за рахунок надходження коштів за раніше надані послуги протягом від двох до трьох місяців. Коефіцієнт Бівера становив від 0,204 до 0,6. Таким чином, припливом грошових коштів в 2011 і 2012 роках може бути покрито трохи більше 1/5 загальної суми короткострокових і довгострокових зобов'язань, а в 2013 році більше половини вказаних зобов'язань, що є оптимальною величиною даного показника.
Всі напрямки надходження і вибуття коштів слід ретельно проаналізувати, відокремлюючи один від одного для того, щоб отримати уявлення про реальні тенденції динаміки грошових потоків, синхронності приходу і витрати, а також зіставлення фінансового результату та стану фінансових коштів.
Приплив грошових коштів здійснюється за рахунок виручки від продажу товарів (продукції, робіт, послуг), збільшення статутного капіталу шляхом додаткової емісії акцій, отриманих кредитів і позик, коштів від випуску корпоративних облігацій, цільового фінансування, надходжень і ін.
Відтік грошових коштів виникає внаслідок: покриття поточних витрат, інвестиційних витрат; платежів до бюджету та позабюджетні фонди; виплат дивідендів і відсотків власникам емісійних цінних паперів, комісійної винагороди посередникам і ін.
Структура припливу і відтоку грошових коштів ВАТ «СГ-трейдинг» представлена ??в таблиці 11.
Таблиця 11 Структура відтоку і припливу грошових коштів
Найменування показателяЗначеніе показників за роками, тис. руб.Отклоненіе уд. ваги (+, -) 2011201220132012 до 20112013 до 2012Тис. руб. Уд. вага,% Тис. руб. Уд. вага,% Тис. руб. Уд. вага,% 1234567891.Поступіло грошових коштів - всего166601002592510052334100 ------ в тому числі: виручка від продажу товарів, продукції, робіт і послуг 1517991,112509396,795176798,917 + 5,68 + 2,127виручка від продажу основних засобів і іншого імущества14818,8888123,2095581,066-5,679-2,143аванси, отримані від покупців (замовників) Інші поступленія340,002200,00190,0017-0,001 + 0,0063. Направлено грошових коштів - всего166411002579110052512100 ------ в тому числі: на опла...
