ідповісти на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, росте чи знижується рівень цієї незалежності і чи відповідає стан його активів і пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності. Показники, які характеризують незалежність по кожному елементу активів і по майну в цілому, дають можливість виміряти, чи достатньо стійка аналізована організація у фінансовому відношенні.
Аналіз показників фінансової стійкості підприємства наведено в таблиці. 6
Таблиця 6
Показники фінансової стійкості ТОВ «ЕММА»
Найменування показателяНормальное ограніченіе2007 г.2008 г.2009 г.Отклоненіе 2009 від 2007 г., (+, -) 1. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних средствU1? 1,05,43,64,7-0,72. Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансірованіяU2? 0,5 min=0,1-0,5-0,6-0,1 + 0,43. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) U3? 0,4-0,60,160,220,17 + 0,014. Коефіцієнт фінансірованіяU4? 0,7 opt? 1,50,190,250,21 + 0,025. Коефіцієнт маневреності власного капіталаU5? 0,6-1,76-1,39-0,33 + 1,436. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів - 0,570,640,39-0,187. Коефіцієнт фінансової устойчівостіU7? 0,60,360,600,29-0,078. Коефіцієнт концентрації залученого капіталаU9? 0,40,840,850,83-0,019. Коефіцієнт фінансової незалежності в частині формування запасов_ - 1,11-1,54-0,11 + 1,0
З таблиці видно, що всі розраховані коефіцієнти нижче нормативних показників у 2-3 рази. ТОВ «ЕММА» має не грамотно організовану фінансову політику. Вони повністю знаходяться під впливом позикових коштів. А також грошова політика відсутня. Немає грамотного розподілу грошових коштів на підприємстві. Повний аналіз грошових потоків представлений нижче. Наше завдання виявити причини і дати конкретні рекомендації.
Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, який визначається у вигляді різниці величини джерел засобів і величини запасів і витрат. Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовується декілька показників, які відображають різні види джерел (додаток 3).
. 3 Аналіз грошових потоків на підприємстві
При проведенні комплексного дослідження діяльності підприємства повинні аналізуватися з урахуванням даних про рух грошових коштів. Тому має сенс аналізувати фінансові результати, що виражаються у зміні залишку грошових коштів за період і в структурі цієї зміни.
Структурний аналіз руху грошових коштів в розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності ТОВ «ЕММА».
В аналітичних таблиці 7 рух грошових коштів у звітному періоді порівнюється з рухом грошових коштів у 2008,2009 роках, з'ясовується напрямок динаміки надходжень і витрат грошових коштів.
Подальший аналіз руху грошових коштів повинен бути спрямований на вивчення деталізованої структури надходжень і вибуття грошових коштів по поточній, інвестиційної та фінансової діяльності.
Надходження грошових коштів по поточній діяльності виражаються у величинах оплаченої виручки від продажу товарів, продукції, робіт, послуг та авансів, отриманих від покупців (замовників).
Витрати грошових коштів по поточній діяльності складаються з оплати товарів, робіт, послуг, оплати праці, відрахувань на соціальні потреби (у позабюджетні фонди), підзвітних сум, виданих на потреби поточної діяльності, оплати нарахованих податків і авансових платежів до бюджету, авансів постачальникам, оплати відсотків за отриманими кредитами і позиками, використаним на потреби поточної діяльності.
Таблиця 7
Аналіз надходжень і витрат грошових коштів ТОВ «ЕММА» (в тис. руб.)
Види надходжень грошових средствАбсолютние велічіниУдельние ваги,% Ізмененія2008 г.2009 г.2008 г.2009 г.тис. руб.% Надходження грошових коштів по поточній деятельності1049248356898,099,6-21356 + 1,4Поступленія грошових коштів з інвестиційної деятельності20663352,00,4-1731-1,6Поступленія грошових коштів з фінансової діяльності ------ Разом надходжень грошових средств10699083903100100ххРасходи грошових коштів по поточній деятельності10698086555100100-204250Расходи грошових коштів з інвестиційної діяльності ------ Витрати грошових коштів з фінансової діяльності ------ Разом витрат грошових средств10698086555100100ххІзмененіе залишку грошових коштів за рахунок поточної діяльності - 2056-2987-205,6 + 112 , 6-931 + 318,2Ізмененіе залишку грошових коштів за рахунок інвестиційної діяльності + 2066 + 335 + 205,6-12,6-1731-218,2Ізмененіе залишку грошових коштів за рахунок фінансової діяльності ------ Разом загальна сума факторів зміни залишку грошових коштів + ??10-2652100100хх
...
