тичні основи аналізу грошових потоків організації
. 1 Поняття і класифікація грошових потоків
Грошовий потік характеризує ступінь самофінансування підприємства, його фінансову силу, фінансовий потенціал, прибутковість. Можна виділити кілька значень поняття «грошовий потік» (Сash Flow). На статичному рівні - це кількісне вираження грошей, наявних у розпорядженні суб'єкта (підприємства або особи) в даний конкретний момент часу - «вільний резерв» .flow для інвестора - очікуваний в майбутньому дохід від інвестицій (з урахуванням дисконту) .flowдля керівництва підприємства - це план майбутнього руху грошових фондів підприємства в часі або зведення даних про їх рух в попередніх періодах на динамічному рівні. Фінансове благополуччя підприємства багато в чому залежить від припливу грошових коштів, що забезпечують покриття його зобов'язань. Відсутність мінімально-необхідного запасу грошових коштів може вказувати на фінансові труднощі. Надлишок грошових коштів може бути знаком того, що підприємство зазнає збитків. Поняття «грошовий потік підприємства» є агрегованим, що включає до свого складу численні види цих потоків, що обслуговують господарську діяльність. З метою забезпечення ефективного цілеспрямованого управління грошовими потоками вони потребують певної класифікації. Таку класифікацію грошових потоків пропонується здійснювати за такими основними ознаками:
по масштабами обслуговування господарського процесу.
за видами господарської діяльності.
по спрямованості руху грошових коштів.
за методом обчислення обсягу.
за рівнем достатності.
по методом оцінки в часі.
по безперервності формування в аналізованому періоді.
по стабільності тимчасових інтервалів формування регулярні грошові потоки характеризуються наступними видами.
Існують різні відиклассіфікацій грошових потоків, нижче представлені деякі з них:
. За масштабами обслуговування господарського процесу виділяють наступні види грошових потоків:
грошовий потік по підприємству в цілому. Він акумулює всі види грошових потоків, що обслуговують господарський процес підприємства в цілому;
грошовий потік по окремих структурних підрозділах підприємства;
грошовий потік по окремих господарських операціях.
. За видами господарської діяльності відповідно до міжнародних стандартів обліку виділяють наступні види грошових потоків:
грошовий потік з операційної діяльності. Він характеризується грошовими виплатами постачальникам сировини і матеріалів; стороннім виконавцям окремих видів послуг, що забезпечують операційну діяльність; заробітної плати персоналу, зайнятому в операційній діяльності, а також здійснює управління цим процесом; податкових платежів підприємства до бюджетів всіх рівнів і в позабюджетні фонди; іншими виплатами, пов'язаними із здійсненням операційного процесу. Одночасно цей вид грошового потоку відображає надходження грошових коштів від покупців продукції; від податкових органів в порядку здійснення перерахунку зайво сплачених сум і деякі інші платежі, передбачені міжнародними та національними стандартами обліку;
грошовий потік по інвестиційній діяльності. Він характеризує платежі і надходження грошових коштів, пов'язані з осуществленіе5м реального і фінансового інвестування, продажем вибувають основних засобів і нематеріальних активів, ротацією довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфеля та інші аналогічні потоки грошових коштів, які обслуговують інвестиційну діяльність підприємства;
грошові потоки по фінансовій діяльності. Він характеризує надходження і виплати грошових коштів, пов'язані із залученням додаткового акціонерного і пайового капітал, отриманням довгострокових і короткострокових кредитів і позик, сплатою в грошовій формі дивідендів і відсотків за вкладами власників і деякі інші грошові потоки, пов'язані із здійсненням зовнішнього фінансування господарської діяльності підприємства.
. По спрямованості руху грошових коштів виділяють два основних види грошових потоків:
позитивний потік, що характеризує сукупність надходжень грошових коштів на підприємство від усіх видів господарських операцій;
негативний потік, що характеризує сукупність виплат грошових коштів підприємством у процесі здійснення всіх видів його господарських операцій.
. За методом обчислення обсягу виділяють наступні види грошових потоків
валовий грошовий потік. Він характеризує всю сукупність надходжень або витрат гр...
