stify">. оцінці виробничо-фінансового левериджу і його взаємозв'язку з виробничими та фінансовими ризиками компанії.
1. Управління грошовими коштами та їх еквівалентами
.1 Елементи грошових активів, методи їхнього аналізу
грошовий управління капітал фінансовий
У відповідності з міжнародними стандартами фінансової звітності до грошових коштів підприємства, включаються до складу оборотних активів, відносяться:
) монети і банкноти;
) депозити в банках;
) банківські переказні векселі;
) грошові перекази;
) чеки касирів банку;
) чеки, засвідчені банком;
) чеки, видані окремими особами;
8) рахунки заощаджень та ін. [12].
Згідно Міжнародного стандарту фінансової звітності представлені визначення грошових коштів та їх еквівалентів.
Грошові кошти включають кошти в касі та депозити до запитання. Еквіваленти грошових коштів являють собою короткострокові високоліквідні інвестиції, легко оборотні в заздалегідь відомі суми грошових коштів і піддані незначного ризику зміни їх вартості. [1, с. 1]
Джон Кейнс назвав три причини, по яких люди прагнуть володіти грошима. Абстрагуючись від того, що в даному прикладі мова йшла про приватних осіб, скористаємося цими трьома категоріями для визначення мотивів, які спонукають підприємства бути власниками грошових коштів.
Операційний мотив (transactions motive): виконання виникають у процесі комерційної діяльності зобов'язань за платежами, що стосуються,
наприклад, покупок, заробітної плати, податків, дивідендів та ін.
Спекулятивний мотив (speculative motive): вигідне використання швидкоплинних можливостей, наприклад при різкому падінні цін на сировину.
Попереджувальний мотив (precautionary motive): щось на зразок подушки безпеки на випадок несподівано виникаючих потреб у грошових коштах. Чим впевненіше прогноз вхідних і вихідних грошових коштів підприємства, тим менше їх йому необхідно мати на рахунку з міркувань обережності. Вільний доступ до отримання позик для екстреного поповнення виснажених грошових ресурсів також знижує необхідність в касових залишках для подібних цілей. [2, с. 387]
Слід підкреслити, що не всі потреби підприємства в грошових коштах забезпечуються виключно за рахунок коштів на його рахунках. Фактично частина цих потреб може задовольнятися придбанням ліквідних цінних паперів - активів, майже еквівалентних грошам. У більшості випадків підприємства не зберігають грошові кошти для спекулятивних цілей.
Грошові розрахунки проводяться або у вигляді безготівкових платежів, або готівкою. Безготівкові розрахунки в умовах розвиненої ринкової економіки здійснюються за допомогою векселів і чеків, що заміщають готівкові гроші, безготівкових перерахувань по розрахунковим і поточними рахунками клієнтів в банках, за допомогою системи кореспондентських рахунків між різними банками, а також клірингових заліків взаємних вимог через розрахункові палати. На відміну від платежів готівкою, коли гроші безпосередньо передаються платником їх одержувачу, безготівкові розрахунки здійснюються здебільшого за допомогою різних банківських, кредитних і розрахункових операцій, заміщають готівкові гроші в оборот. Застосування безготівкових розрахунків знижує Витрати грошове звернення, скорочує потребу в готівці, сприяє концентрації в банках вільних грошових коштів підприємств, забезпечує їх більш надійне збереження. [8, с. 42]
Грошові кошти організації знаходяться в касі у вигляді готівки і грошових документів, на рахунках у банках, у виставлених акредитивах і відкритих особливих рахунках, у чекових книжках тощо. Їх примноження, правильне використання, контроль за збереженням- найважливіше завдання бухгалтерії. Від успішності її вирішення багато в чому залежить платоспроможність організація, своєчасність виплати заробітної плати його персоналу, розрахунків із замовниками, платежів до бюджету та ін. Облік грошових коштів, розрахункових і кредитних операцій має важливе значення для правильної операції організації грошового обігу розрахунків та кредитування в народному господарстві , у зміцненні платіжної дисципліни, в ефективному використанні фінансових ресурсів.
Управління грошовими коштами та їх еквівалентами припускає:
) підтримання оптимального обсягу грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства;
) короткострокове інвестування утворюється надлишкової готівки в цінні папери різних видів з різною ринков...
