ння.
Ймовірність означає можливість здобуття певного результату. Стосовно до економічних задач методи теорії ймовірності зводяться до визначення ймовірності настання події і до вибору з можливих подій самого кращого.
Об'єктивний метод визначення ймовірності заснований на обчисленні частоти, з якою відбувається дана подія. Наприклад, якщо відомо, що при вкладенні капіталу в який-небудь захід прибуток у сумі 15 000 грн було отримано у 120 випадках із 200, то ймовірність отримання такого прибутку дорівнює
120: 200 = 0,6.
У даному випадку ймовірність визначена на основі фактичних даних. Але якщо у вас немає досвіду в минулому? У таких випадках неможливо вивести об'єктивні параметри ймовірності, тобто необхідні суб'єктивні критерії.
Суб'єктивна ймовірність є припущенням щодо певного результату. Це припущення грунтується на судженні або особистому досвіді оцінює, думці фінансового консультанта, оцінці експерта. Коли ймовірність визначається суб'єктивно, то різні люди можуть встановлювати різне її значення для одного і того ж події і таким чином робити різний вибір.
Як об'єктивна, так і суб'єктивна імовірності використовуються при визначенні двох важливих критеріїв, які допомагають вам описувати та порівнювати вибір ступеня ризику: середньоквадратичного відхилення і мінливості можливого результату.
Для того щоб використовувати і розраховувати критерії ризику, необхідно ввести поняття:
-середнє очікуване значення (математичне очікування результату) - х;
-дисперсія (варіація) - Оґ 2 ;
-стандартне відхилення - Оґ;
-коефіцієнт варіації - V.
Середнє очікуване значення, пов'язане з невизначеністю ситуації, є середньозваженим усіх можливих результатів, де ймовірність кожного результату використовується як частота або ваги відповідного значення:
В
де Xi - значення i-того результату;
Рi - ймовірність настання i-того результату.
Отже, очікуване значення вимірює середній прогнозований результат. Очікуване значення, будучи величиною узагальненої, не дозволяє нам однозначно вибрати варіант інвестування. Для остаточного прийняття рішення необхідно виміряти коливання показників, тобто визначити міру мінливості можливого результату.
Мінливість можливого результату є ступінь відхилення очікуваного значення від середньої величини. Для цього на практиці зазвичай застосовують два показники: дисперсію і стандартне відхилення.
Дисперсія, чи варіація, являє собою середньозважене з квадратів відхилень дійсних результатів від середніх очікуваних:
В
де х - значення i-того спостереження;
х - середнє очікуване значення;
n - число випадків спостереження;
Рi - ймовірність настання i-того спостереження.
Стандартне відхилення визначається за формулою
В
Стандартне відхилення вважаєть...
