відсотки по ньому капітал повинен бути вкладений в основному в ліквідні активи, приносять дохід (такі, як швидко реалізованих товар, цінні бу- маги першокласних емітентів). Якщо ж капітал буде вкладений в нерухомість, то в екстремальних умовах підприємство не зможе швидко вивільнити кошти для погашення своїх зобов'язань. Хо- тя якщо продавати нерухомість протягом більшого періоду време- ні, то можна отримати велику суму. Нерухомість можна прид- тать в умовах сильної інфляції, так як це буде гарантувати капітал від знецінення. У цих же умовах для забезпечення возв- рата позички доцільно використовувати заставу, у тому числі і ипот- ку. Тому, на нашу думку кредитоспроможність позичальника основи- ється на моральних якостях клієнта і його здатності програвання- вести авансовані кошти для погашення боргу. При оцінці фінансової стійкості клієнта використовується тер- хв платоспроможності. Кредитоспроможність позичальника на відміну від його платоспроможності не фіксує неплатежі за минулий період або на яку-небудь дату, а прогнозує його платоспроможність на найближчу перспективу. Оцінюється вона на основі системи показу- телей, які відображають розміщення і джерела оборотних коштів, результати господарсько-фінансової діяльності позичальника. Вибір показників залежить від типу економіки, ступеня розвитку ринкових відносин, особливостей побудови балансу та інших форм звіт- ності клієнтів, їх галузевих особливостей, форми власності. Наприклад, Болгарська Народний банк (Центральний Банк Болгарії) вимірює платоспроможність в днях обороту простроченого боргу. У нашій країні при системі централізованого планового управ- лення економікою банк при оцінці фінансової стійкості клієнта, при поділі на "добре" і "погано" працюючих, тобто при визна- леніі їх кредитоспроможності, керувався в основному показу- телямі виполенія плану, враховуючи одночасно і характер размеще- ня оборотних коштів. На жаль, критерій фінансової стійкості- вості клієнта поступався місцем критерієм нродохозяйственной необхід- тості підтримання даного виду виробничої діяльності, коли вирішувалося питання про можливість і режимі кредитування. У умо- виях ринкової економіки на перше місце висувається кредитосп- собность клієнта. Банки з розвиненою ринковою економікою застосовують складну систе- му великої кількості показників для оцінки кредитоспроможності клієнтів. Ця система диференційована залежно від характе- ра позичальника (фірма, приватна особа, вид діяльності), а також мо- жет грунтуватися як на сальдових, так і оборотних показниках звітності клієнта. Так, Світовий банк використовує наступну систе- му фінансових коефіцієнтів, що складається з п'яти груп: I. Коефіцієнти ліквідності. Показують здатність фірми відповідати за своїми короткостроковими зобов'язаннями. 1. Коефіцієнт Поточні активи поточної = ------------------------; ліквідності (%). Поточні пасиви (Покриття). (Зобов'язання). Поточні активи = Готівкові гроші + дебітори-нетто (дебітори - резерв на...
