на підприємстві з урахуванням зовнішніх і внутрішніх факторів з метою досягнення їх збалансованості, синхронізації і зростання чистого грошового потоку.
При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції, сповільнюється оборотність капіталу через простій грошових коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в операційному або інвестиційному процесі. (Таблиця 16)
Таблиця 16 - Основні напрямки поточного збалансування грошових коштів
Заходи щодо прискорення залучення грошових средствМеропріятія щодо уповільнення виплат грошових средствОбеспеченіе часткової або повної передоплати за продукцію, що користується великим попитом на ринкеУвеліченіе по узгодженості з постачальниками термінів надання підприємству товарного кредітаСокращеніе термінів надання товарного кредиту покупателямІспользованіе флоута (періоду проходження виписаних платіжних документів до їх оплати) для заміри інкасації власних платіжних документовУвеліченіе розміру цінових знижок для реалізації продукції за готівковий розрахунок-Прискорення інкасації простроченої дебіторської задолженностіПріобретеніе довгострокових активів на умовіях лізінгаІспользованіе сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (обліку векселів, факторингу, форфейтингу) Реструктуризація отриманих кредитів шляхом переведення короткострокових у довгострокові
У першу чергу необхідно домогтися збалансованості обсягів позитивного і негативного потоків грошових коштів, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ресурсів негативно впливає на результати господарської діяльності.
При дефіцитному грошовому потоці знижується ліквідність і рівень платоспроможності підприємства, що призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці.
Для досягнення збалансованості дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді розробляють заходи щодо прискорення залучення грошових коштів та уповільнення їх виплат.
Оскільки дані заходи, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді, можуть створити проблеми дефіцитності грошових потоків у майбутньому, то паралельно повинні бути розроблені заходи щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді.
Способи управління надлишкового грошового потоку пов'язані в основному з активізацією інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої: на дострокове погашення довгострокових кредитів банку; збільшення обсягу реальних інвестицій; збільшення обсягу фінансових інвестицій.
Результати управління грошових потоків повинні знаходити відображення при складанні фінансового плану підприємства на рік з розбивкою по кварталах і місяцях.
Для оперативного управління грошовими потоками доцільно складати платіжний календар, в якому з одного боку відбивається графік надходження грошових коштів від усіх видів діяльності протягом прогнозного періоду часу (від 5до 30-ти днів), а з іншого -графік майбутніх платежів (податків, зарплати, формування запасів, погашення кредитів та відсотків по них і т.д.).
Платіжний календар дає можливість фінансовим службам підприємства здійснювати оперативний контроль за надходженням і витрачанням грошових коштів, своєчасно фіксувати зміну фінансової ситуації і вчасно приймати коригувальні заходи по синхронізації позитивного і негативного грошових потоків і забезпечення стабільної платоспроможності підприємства.
3.2 Заходи щодо вдосконалення управління грошовими коштами і ліквідністю підприємств
Банкрутство є наслідком розбалансованості господарського механізму відтворення капіталу підприємства, результатом, його неефективною цінової, інвестиційної та фінансової політики.
Фінансовий аналіз розпорядженні широкий арсенал засобів з прогнозування банкрутства підприємства і дає можливість завчасно продумати і реалізувати заходи щодо виходу підприємства з кризової ситуації.
Прогнозування дозволяє розглянути складаються тенденції у проведенні фінансової політики з урахуванням впливу на неї внутрішніх і зовнішніх умов, дає можливість відповісти на життєво важливе питання: що чекає на підприємство в осяжному майбутньому - зміцнення чи втрата платоспроможності.
Незадовільна структура балансу - такий стан майна і зобов'язань боржника, коли за рахунок майна не може бути забезпечено своєчасне виконання зобов'язань перед кредиторами у зв'язку з недостатнім ступенем ліквідності майна боржника. При цьому загальна вартість ...
