го портфеля двома методами:
) Метод чистого дисконтованого доходу.
Розрахуємо загальну величину дисконтованого доходу (PV) для всього портфеля, при r = 5% (- коефіцієнт прибутковості.) = 36400/1, 05 = 34666,66 = 40100/1, 052 = 36371,88 = 48000/1, 053 = 41464,21
Тоді величина чистого дисконтованого доходу буде: = (34666,66 +36371,88 +41464,21) -75120 = 37382,75
Тепер розрахуємо величину дисконтованого доходу і чистого наведеного ефекту для кожного виду емітента:
Сбербанк: PV = 7200/1, 05 = 6857,14
PV = 7500/1, 052 = 6802,72
PV = 8300/1, 053 = 7169,85
NPV = (6857,14 +6802,72 +7169,85) -13125 = 7704,71
Лукойл: PV = 10500/1, 05 = 10000
PV = 12000/1, 052 = 10884,35
PV = 15000/1, 053 = 12957,56
NPV = (10000 +10884,35 +12957,56) -14985 = 18856,91
МТС: PV = 9200/1, 05 = 8761,91
PV = 9800/1, 052 = 8888,89
PV = 11000/1, 053 = 9502,21
NPV = (8761,91 +8888,89 +9502,21) -24960 = 2193,01
Ростелеком: PV = 9500/1, 05 = 9047,62
PV = 10800/1, 052 = 9795,92
PV = 13700/1, 053 = 11834,58
NPV = (9047,62 +9795,92 +11834,58) -22050 = 8628,12
) Метод розрахунку індексу рентабельності портфеля
Розрахуємо індекс рентабельності для всього портфеля: = 112502,75/75120 = 1,50
Тоді для кожного виду емітента:
Сбербанк: PI = 20829,71/13125 = 1,59
Лукойл: PI = 33841,91/14985 = 2,26
МТС: PI = 27153,01/24960 = 1,088
Ростелеком: PI = 30678,12/22050 = 1,39
В результаті оцінки можна зробити висновок, що в цілому інвестиційний портфель є прибутковим, тому що показник NPV> 0 і PI> 1. Також показник PI показує, що кожен вкладений рубль буде приносити 1руб.50коп. p align="justify"> Оцінка кожного виду акцій дозволяє зробити висновок, що найбільш дохідними і надійними є акції В«ЛукойлВ» і В«ОщадбанкВ», тому що NPV> 0 і PI> 1. При купівлі акцій В«ЛукойлВ» прибутковість на рубль становитиме 2руб.26коп., При купівлі акцій В«ОщадбанкВ» прибутковість рубля буде 1,59 руб. p align="justify"> Акції В«МТСВ» і В«РостелекомВ» також є прибутковими.
.2 Удосконалення управлінням фінансовими інвестиціями
Для більш якісного аналізу та оцінки даного інвестиційного проекту, а також для скорочення часу і сил можна скористатися автоматизацією процесу за допомогою комп'ютера.
