прагненням керівництва більш ефективно використовувати наявні в наявності фінансові ресурси.
Показник забезпеченості власними коштами (П сс ) включений в число основних показників кредитоспроможності в зв'язку з історично сформованої проблемою заниження нормативів власних оборотних коштів. Хоча нормативи скасовані, проблема з позиції гарантії повернення позичок залишається. Чим більше розмір власних коштів, тим вище здатність клієнта в термін розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями:
(3)
Складові дані розрахунку визначаються на підставі статей балансу, зазначених у Додатку 9, динаміка зміни коефіцієнта покриття балансу представлена ​​в Додатку 10.
Отримані результати свідчать про гарний фінансовий стан підприємства. Підприємство може в короткостроковому періоді погасити борги (якщо вони у нього з'являться). Зниження коефіцієнта покриття до початку 2005 року виникло з причини переходу підприємства на роботу за довгостроковими контрактами, внаслідок чого значно збільшилися розрахунки з дебіторами а також товари відвантажені, термін оплати яких ще не настав.
Таким чином, за результатами проведеного аналізу можна зробити висновок про гарний фінансовий стан підприємства і рекомендувати надати йому запитуваний кредит. Для більш повного уявлення про здатність позичальника погасити позику необхідно скласти прогноз грошового потоку, як основного джерела погашення позики.
В
2.3. Оцінка кредитоспроможності позичальника
Аналіз кредитоспроможності клієнта банку на основі фінансових показників проводиться на базі фінансової звітності і має достатньо істотний недолік, який полягає в тому, що аналізуються дані за минулий час. Безсумнівно, якщо не розглядати кризові ситуації, справи клієнта, в більшості випадків, не можуть погіршитися настільки різко, щоб весь аналіз виявився неправильним і ризик неповернення кредиту значно збільшився. Проте бажано оцінювати кредитоспроможність клієнта ще й у динаміці, прогнозувати її стан в майбутньому. Для цієї мети можна скористатися моделлю оцінки кредитоспроможності клієнта за допомогою аналізу його грошового потоку. Модель грошового потоку дозволяє якісно оцінити кредитоспроможність клієнта. Бажано, щоб приплив коштів забезпечувався за рахунок прибутку або приросту акціонерного капіталу, а не за рахунок нових кредитів.
Аналіз грошового потоку клієнта - це оцінка кредитного ризику на основі оборотних звітних показників. Він побудований на зіставленні припливу і відтоку коштів за певний період. Стійке перевищення припливу над відпливом коштів у минулі періоди дозволяє оцінювати клієнта як кредитоспроможного. При різких коливаннях такого перевищення або у випадку зворотного співвідношення - перевищення відтоку над припливом коштів - виникають сумніви в можливості клієнта своєчасно і повністю розрахуватися по кредиту.
Таким чином, аналіз грошового потоку істотно доповнює висновок про ...
