тівку (облік векселів та інших.).
На основі отриманих результатів діяльності визначаються такі показники (див. табл. 2.8):
Таблиця 2.8
Розрахунок показників
ПоказательФормулаМетод определенія123Виручка від реалізації (В) Валовий комерційний доход (ВД) ВД=В - Стмц і гіВиручка від реалізації мінус вартість придбаних товарно-матеріальних цінностей і готових ізделійДобавленная вартість (ДС) ДС=ВД - РеВД мінус експлуатаційні витрати (адміністративні, на субпідрядників) Валовий експлуатаційний дохід (ЗЕД) ВЗД=ДС-Рзп-Нзп-РотпДС мінус витрати на зарплату, мінус податки на зарплату, мінус оплата отпусковВаловой експлуатаційний результат (ВЕР) ВЕР=ВЗД - Кр% + Двлж -ОтчріскВЕД мінус сплата відсотків за кредит плюс дохід від вкладення коштів в інші підприємства і мінус відрахування до фонду ріскаПрібиль, яка може бути використана самофінансування (СФ) СФ=ВЕР - Праб - НпрВЕР мінус прибуток, що розподіляється між працівниками підприємства, і мінус податки на прібильЧістая прибуток (П) П=СФ + Дслуч - Рслуч - АнедвСФ плюс чи мінус випадкові доходи (витрати) мінус амортизація нерухомості
Баланс та інші форми звітності використовуються, по-перше, для оцінки співвідношення сальдових показників і, по-друге, для розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності на основі оборотних показників. Предметом аналізу є такі пропорції, як співвідношення довгострокової заборгованості та власних коштів, співвідношення стабільних власних ресурсів і суми активів, динаміка витрат і збитків у порівнянні з темпами зростання виробництва і т.д. Дані звітності фірми зіставляються з даними зведеного балансу, який складається на основі балансу однорідних підприємств. Одним з основних напрямків аналізу даних балансу є визначення банківського ризику. Показники стану готівки оцінюються з урахуванням рівня розвитку підприємства, його рентабельності і потреби в оборотних коштах. Останнє вивчається на підставі показників швидкості обороту залишків сировини і готової продукції на складі, а також термінів розрахунків з постачальниками.
У якості одного з варіантів приватної методики оцінки кредитоспроможності клієнта комерційним банком можна навести методику Credit Line. Ця методика являє собою систему оцінки, побудовану на 5 коефіцієнтах:
=ЗЕД/ДС; K2=Фінансові витрати/ДС;=Капіталовкладення за рік/ДС;=Довгострокові зобов'язання/ДС;=Чисте сальдо готівки/Оборот.
Кожен з показників оцінюється в межах чотирьох балів і визначається загальний підсумок в балах. Сума балів визначає рівень кредитоспроможності клієнта. Враховуються також і дані картотеки банку Франції. Ця картотека має чотири розділи. У першому підприємства поділяються на 10 груп залежно від розміру активу балансу і кожній групі присвоюються літери від А до К. Другий розділ є розділом кредитної котирування, виражає довіру, яке може бути допущено стосовно підприємств. Ця котирування грунтується на вивченні фінансової ситуації і рентабельності, а також на оцінці керівників, власників капіталів і підприємств, з якими клієнт має тісні комерційні зв'язки. Кредитна котирування ділить підприємства на 7 груп, яким присвоюються шифри від 0 до 6.
Третій розділ класифікує підприємства з їх платоспроможності. Банк Франції фіксує всі випадки неплатежів і залежно від цього поділяє клієнтів комерційних банків на три групи, яким присвоюються шифри 7, 8 або 9. Шифр ??7 означає пунктуальність в платежах, відсутність реальних труднощів у грошових коштах протягом року. Шифр 8 дається при тимчасових утрудненнях, пов'язаних з наявністю грошових коштів, які не ставлять під серйозну загрозу платоспроможність підприємства. Шифр 9 означає, що платоспроможність підприємства сильно скомпрометована.
Четвертий розділ картотеки ділить всіх клієнтів на дві групи: підприємства, векселі та цінні папери яких можуть бути переучтени, і підприємства, векселі та цінні папери яких не можуть бути переучтени в Банку Франції.
Методика визначення класу кредитоспроможності позичальника.
В основі визначення класу кредитоспроможності Позичальника лежить критеріальний рівень показників і їхній рейтинг.
Коефіцієнти і показники на рівні середніх величин є підставою для віднесення Позичальника до 2 класу, вище середніх - до 1 і нижче середніх - до 3. Як приклад можна привести таку модель шкали для державних і акціонерних підприємств ( Табл. 2.9).
Таблиця 2.9
Клас кредитоспроможності
Найменування отрослі1 класс2 класс3 класс1 класс2 класс3 класс1 класс2 класс3 классП/п відросли 1Более 0,60.6-0.4Менее 0.4Более 1..51.5-1.31.3-1.0Более 50% 50-30% Менше 30 % П/п відросли 2Более 0.40.4-0.25Менее 0.25Более 2.02.0-1....
