вих потоків на підприємстві є:
. Збалансування обсягів грошових потоків.
Цей напрямок оптимізації грошових потоків підприємства покликане забезпечити необхідну пропорційність обсягів позитивного і негативного їх видів.
На результати господарської діяльності підприємства негативно вплив робить як дефіцитний, так і надлишковий грошовий потік.
Негативні наслідки дефіцитного грошового потоку виявляються у зниженні ліквідності і рівня платоспроможності підприємства, зростанні простроченої кредиторської заборгованості постачальникам сировини і матеріалів, підвищенні частки простроченої заборгованості за отриманими фінансовими кредитами, затримках виплат заробітної плати (з відповідним зниженням рівня продуктивності праці персоналу), зростанні тривалості фінансового циклу, а в кінцевому рахунку - у зниженні рентабельності використання власного капіталу й активів підприємства. Негативні наслідки надлишкового грошового потоку виявляються у втраті реальної вартості тимчасово невикористовуваних грошових коштів від інфляції, втрати потенційного доходу від невикористаної частини грошових активів у сфері короткострокового їх інвестування, що в кінцевому підсумку також негативно позначається на рівні рентабельності активів і власного капіталу підприємства.
Методи збалансування дефіцитного грошового потоку спрямовані на забезпечення зростання обсягу позитивного і зниження обсягу негативного їх видів. Зростання обсягу позитивного грошового потоку в перспективному періоді може бути досягнутий за рахунок наступних заходів:
залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу;
залучення довгострокових фінансових кредитів;
продажу частини (або всього обсягу) фінансових інструментів інвестування;
продажу (або здачі в оренду) невикористовуваних видів основних засобів.
Зниження обсягу негативного грошового потоку в перспективномуперіоді може бути досягнуте за рахунок наступних заходів:
скорочення обсягу і складу реальних інвестиційних програм;
відмови від фінансового інвестування;
зниження суми постійних витрат підприємства.
Методи збалансування надлишкового грошового потоку підприємства пов'язані із забезпеченням росту його інвестиційної активності. У системі цих методів можуть бути використані:
збільшення масштабів розширеного відтворення операційних необоротних активів;
прискорення періоду розробки реальних інвестиційних проектів і початку їх реалізації;
здійснення регіональної диверсифікації операційної діяльності підприємства;
активне формування портфеля фінансових інвестицій;
дострокове погашення довгострокових фінансових кредитів.
. Синхронізація грошових потоків у часі.
Цей напрямок оптимізації грошових потоків підприємства покликане забезпечити необхідний рівень його платоспроможності в кожному з інтервалів перспективного періоду при одночасному зниженні розміру страхових резервів грошових активів.
У процесі синхронізації грошових потоків підприємства в часі в...
