они попередньо класифікуються за такими ознаками:
за рівнем «нейтралізуемой» (здатності грошового потоку певного виду змінюватися в часі) грошові потоки підрозділяються на піддаються і не піддаються зміні. Прикладом грошового потоку першого виду є лізингові платежі, період яких може бути встановлений за погодженням сторін. Прикладом грошового потоку другого виду є податкові платежі, строк сплати яких не може бути порушений підприємством.
за рівнем передбачуваності грошові потоки підрозділяються на повністю передбачувані і недостатньо передбачувані (абсолютно непередбачувані грошові потоки в системі їхньої оптимізації не розглядаються).
Об'єктом синхронізації виступають передбачувані грошові потоки, піддаються зміні в часі. У процесі синхронізації грошових потоків у часі використовуються два основні методи - вирівнювання і підвищення тісноти кореляційного зв'язку між окремими видами потоків.
Вирівнювання грошових потоків спрямовано на згладжування їхніх обсягів у розрізі окремих інтервалів розглянутого періоду часу. Цей метод оптимізації дозволяє усунути в певній мірі сезонні і циклічні розходження у формуванні грошових потоків (як позитивних, так і негативних), оптимізуючи паралельно середні залишки коштів і підвищуючи рівень ліквідності. Результати цього методу оптимізації грошових потоків у часі оцінюються за допомогою середньоквадратичного відхилення або коефіцієнта варіації, який в процесі оптимізації може знижуватися.
Прискорення залучення коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуте за рахунок наступних заходів:
збільшення розміру цінових знижок за готівку по реалізованої покупцям продукції;
забезпечення отримання часткової або повної передоплати за вироблену продукцію, що користується високим попитом на ринку;
скорочення термінів подання товарного (комерційного) кредиту покупцям;
прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості;
використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості - обліку векселів, факторингу, форфейтингу;
відкриття «кредитної лінії» в банку, що забезпечує оперативне надходження коштів короткострокового кредиту при необхідності термінового поповнення залишку грошових активів.
Уповільнення виплат коштів у короткостроковому періоді може бути досягнуте за рахунок наступних заходів:
використання флоута. Флоут являє собою суму грошових коштів підприємства, пов'язану вже виписаними їм платіжними документами - дорученнями (чеками, акредитивами та ін), але ще не інкасовану їх одержувачем. Флоут по конкретному платіжним документом можна розглядати як період часу між його випискою по конкретному платежу і фактичною її оплатою. Максимізуючи флоут (період проходження виписаних платіжних документів до їх оплати) підприємство може відповідно підвищувати суму середнього залишку своїх грошових активів без додаткового вкладення грошових коштів. У зарубіжній практиці фінансового менеджменту флоут є одним з ефективних інструментів управління залишком грошових активів компаній і фірм;
скорочення розрахунків з контрагентами готівкою. Готівкові грошові розрахунки збільшують залишок грошових активів підприємства і скорочують пе...
