сійським інвесторам формувати інвестиційний портфель з акцій найбільш надійних емітентів Росії і Франції і вибрати оптимальний за структурою і складом модельний портфель акцій.
Російські папери забезпечать високу дохідність інвестиційного портфеля, а французькі знизять інвестиційний ризик.
В результаті буде досягнута мета інвестування.
Структура модельного портфеля, як фінансового інструменту, забезпечить інвестору можливість нарощувати капітал з максимальною з усіх альтернатив, які надає міжнародний фінансовий ринок, швидкістю при влаштовує інвестора рівні інвестиційного ризику.
При цьому за інвестором зберегтися свобода економічного вибору при визначенні об'єктів інвестування та формуванні інвестиційного портфеля.
В результаті проведеного дослідження діяльності зарубіжних фондових ринків на прикладі організованого ринку Франції в роботі зроблені наступні висновки.
Франція інвестиційно приваблива для інвесторів усього світу, має більший суверенний кредитний рейтинг в порівнянні з Росією і на її фінансовий ринок слідуємо звернути увагу російським і емітентам, і інвесторам.
Ми рекомендуємо російським інвесторам формувати комбіновані портфелі цінних паперів з активів Росії та Франції, вибравши активи для модельного інвестиційного портфеля з акцій емітентів, включених до списків фондових індексів ММВБ і CAC 40.
Ми рекомендуємо забезпечувати інвестиційні якості модельного портфеля за рахунок оптимального поєднання російських паперів, що відрізняються високою очікуваною прибутковістю, і французьких паперів, що відрізняються низькими інвестиційними ризиками. У результаті структура модельного портфеля, як фінансового інструменту, забезпечить інвестору можливість нарощувати капітал з максимальною з усіх альтернатив, які надає міжнародний фондовий ринок, швидкістю при влаштовує інвестора рівні інвестиційного ризику.
Результатом практичної частини дипломної роботи став модельний портфель цінних паперів, що складається з семи кращих акцій Росії та семи кращих акцій Франції.
Інвестиційні якості такого портфеля краще, ніж у акцій ВАТ «Уралкалий», входять у портфель. Порівняння дохідності та ризику портфеля з аналогічними характеристиками акцій ВАТ «Уралкалий» може служити критерієм ефективності виконаного дослідження і процедур формування модельного інвестиційного портфеля:
Модельний портфель: прибутковість 29,87%, ризик 0,7985
ГМК Норільський нікель: прибутковість 20%, ризик 1,05
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
Нормативно-правові джерела
. Цивільний Кодекс Російської Федерації (з ізм. та доп. на 05.10.2010 р. - М.: Ексмо, 2010. - 672 с. - (Російське законодавство)
2.Федеральний Закон від 29.12.2012 № 282-ФЗ «Про внесення змін в окремі законодавчі акти Російської Федерації та визнання такими, що втратили чинність окремих положень законодавчих актів Російської Федерації». Опублікований Консультантплюс.
. Федеральний Закон від 07.12.2011 № 414-ФЗ «Про центральному депозитарії» (ред. від 29.12.2012). Опублікований КонсультанПлюс.
. Федеральний Закон від 21.11.2011 № 325-ФЗ «Про організованих торгах» (ред. від 29.12.2012). Опублікований КонсультанПлюс.
. Федеральний З...
