зволили побудувати емпіричну функцію розподілу втрат:
Рисунок 3.2. Розподіл втрат по кредитному портфелю
Емпірична функція розподілу дозволяє провести оцінку кредитного ризику портфеля з використанням методології Value-at-Risk. При заданому довірчому рівні=0,99 знаходимо P {L < VaR}=0,01. Отримане значення з горизонтом в один рік для оцінюваного портфеля склало 50539534 рублів.
Так як VaR відображає максимальні збитки банку, які діляться на очікувані й неочікувані, то знаходимо значення несподіваних втрат по портфелю з використанням наступної формули:
UL=Credit VaR=- EL=50539534 - 34696281=15843253 руб.
У процентному вираженні рівень кредитного VaR портфеля становить 5,22% від суми всіх кредитів портфеля.
Процес оцінки кредитного ризику портфеля потрібно регулярно повторювати, якщо відбудеться зміна структури кредитного портфеля, наприклад видача нових кредитів або погашення поточної заборгованості. Дані по дефолтних клієнтів необхідно постійно вносити і оновлювати при використанні даного механізму оцінки. Якщо у випадку аналізу нових даних логит-модель видасть нові значущі фактори, то слід переглянути механізм оцінки ймовірності дефолту на основі частоти настання дефолту за клієнтам у відповідності зі значенням фактора. З часом слід розширити кількість факторів у логит-моделі.
Отже, із застосуванням частотного підходу до оцінки ймовірності, застосуванням концепції VaR та методу Монте-Карло були отримані наступні характеристики кредитного портфеля комерційного банку:
Розмір очікуваних втрат по кожному позичальнику;
Кількісна оцінка очікуваних втрат по кредитному портфелю=34696281 руб.;
Розмір несподіваних втрат по кредитному портфелю (Credit)=15843253 руб.
Очікувані втрати надають важливе і безпосередній вплив на прибуток банку від кредитного продукту, оскільки по кожному кредиту потрібно відраховувати страхову суму в розмірі не менше в спеціальний резервний фонд. За розрахованим значенням величини очікуваних втрат можна зробити висновок, в яких обсягах банку слід формувати резерви на можливі втрати по позиках.
Величина несподіваних втрат або Credit VaR допомагає визначити власний рівень надійності кредитного портфеля і банку в цілому. Власний рівень надійності визначає відповідність капіталу банку можливим неочікуваним втрат. Головною функцією банківського капіталу є захист банку від можливого банкрутства, він виступає своєрідною «подушкою безпеки», яка дозволяє вкладникам і кредиторам відшкодувати свої кошти навіть у випадках виникнення великих непередбачених обставин, що призвели до збитків.
Порівняємо отримане значення величини втрат з нормативними значеннями достатності капіталу, встановленими Центральним банком. Відповідно до інструкції № 110-І ЦБ PФ, норматив достатності банківського капіталу H1 визначається як відношення розміру власних коштів банку (капіталу) до суми його активів, зважених за рівнем ризику. Норматив достатності H1 для аналізованого портфеля повинен становити не менше 10% від суми кредитного портфеля. У свою чергу, необхідний рівень капіталу на покриття несподіваних втрат, розрахованих за допомогою побудованої моделі, становить 5,22%. Згідно з розробленою і застосованої методикою, рівень капіталу, необхідний для покриття прийнятих банком ризиків (також званий економічний капітал) нижче регулятивного капіталу, встановленого наглядовими органами.
...
