зичальника являє собою процес відбору та аналізу фінансових показників, що впливають на величину кредитного ризику, їх аналіз та систематизацію у вигляді присвоєння кредитного рейтингу. Кредитний рейтинг позичальника повинен не тільки відображати поточний фінансовий стан підприємства, а й давати прогноз на перспективу. Збільшення терміну кредитування, як правило, підвищує рівень кредитного ризику, висуваючи підвищені вимоги до більш ретельної оцінки кредитоспроможності позичальника.
У вітчизняній літературі при довгостроковому кредитуванні змінюється традиційно сформований сенс оцінки кредитоспроможності, а саме спостерігається перехід від оцінки поточної кредитоспроможності до планової, прогнозної, тобто розрахованої на найближчу перспективу. Світова практика виділяє наступні етапи такої оцінки:
) аналіз макроекономічної ситуації в країні (Macroeconomic analysis);
) галузевий аналіз (Industryanalysis);
) становище позичальника на ринку (Market position);
) аналіз фінансового становища (Quantitative analysis);
) оцінка менеджменту (Qualitative analysis);
) присвоєння кредитного рейтингу (Rating).
Розгляд основних зарубіжних методик оцінки кредитоспроможності позичальника дозволяє зробити висновок про ідентичність вищевказаних етапів у процесі оцінки.
Еволюційний розвиток рейтингової оцінки підприємств зробило можливим таке виділення етапів, при якому мають місце достатність, надійність та інформативність оцінки. Ключовим етапом оцінки кредитоспроможності є аналіз фінансового стану позичальника, коли розглядаються кількісні показники економічного стану організації.
Банки використовують різні системи аналізу кредитоспроможності позичальника. Причинами такого різноманіття є:
· різна ступінь довіри до кількісних (тобто піддається вимірюванню) і якісним (тобто піддається вимірюванню з великими труднощами, з високим ступенем допустимості) способам оцінки факторів кредитоспроможності;
· особливості індивідуальної культури кредитування (кредитної культури) і історично сформованої практики оцінки кредитоспроможності;
· використання певного набору інструментів мінімізації кредитного ризику, що супроводжується пильною увагою до окремих інструментах;
· різноманіття факторів, що впливають на рівень кредитоспроможності, яке призводить до того, що банки приділяють їм різне увагу при присвоєнні кредитного рейтингу;
· результат оцінки кредитоспроможності позичальника, що приймає різні форми, - деякі банки зупиняються на простому розрахунку фінансових коефіцієнтів, інші - присвоюють кредитні рейтинги і розраховують рівень кредитного ризику.
У російській дійсності широко використовується досвід оцінки кредитоспроможності зарубіжних авторів, але при цьому слабким «ланкою» такої оцінки є галузевий аналіз. Галузевий аналіз, що проводиться російськими кредитними установами, спрямований лише на вивчення особливостей економіки галузі, виявлення сезонних закономірностей, але при цьому все це не враховується при розрахунку нормативних значень фінансових коефіцієнтів, закладених в основу методики оцінки кредитоспроможності позичальників.
