хилення у% Темпи зростання,% 01.01.201201.01.201301.01.201201.01.2013Пріобретеніе запасів, робіт, услуг186880 + 6944946-3473На оплату труда1118 + 731-2164На сплату податків і сборов3591 + 5694,78-4,15260На погашення кредитів та займов03 + 300,15 + 0,150На інші виплати149909 + 7603948 + 9610Всего витрачено грошових средств3811901 + 1520100100-499
Малюнок 4 - Динаміка відтоку грошових коштів ТДВ «Центр унікальних технологій» за 2011-2012 рр.
Як видно з таблиці 5, найбільший відтік грошових коштів ТДВ «Центр унікальних технологій» в 2011-2012 рр. був забезпечений за інших виплат. Їх питома вага в загальній сумі витрачання грошей склав 39% в 2011 р і 48% в 2012 р, величина збільшення даних показників склала 9%, при цьому відбулося збільшення в абсолютному вираженні даного показника на 1520 млн. Руб., Темп збільшення -499%.
Разом з тим порівняння відносних показників структури відтоку грошових коштів показало збільшення в 2012 р в порівнянні з 2011 р кредитів, позик та інших позикових коштів на 3 млн. руб., темп зниження становив - 0% , їх питома вага в 2011 р 0%, що нижче на 0.15% у порівнянні з 2012 р Це свідчить про збільшення фінансової залежності організації від зовнішніх джерел фінансування.
У 2012 року спостерігалося підвищення грошових витрат на сплату податків і виплату заробітної плати. Збільшення даних показників в абсолютному вираженні склало 56 млн. Руб. і 7 млн. руб. відповідно. Темп зростання на 260% і 164% відповідно.
Для забезпечення фінансової незалежності підприємство повинно мати достатню кількість власного капіталу. Для цього необхідно, щоб підприємство працювало прибутково. Для забезпечення цієї мети важливе значення має ефективне управління припливом і відтоком грошових коштів, оперативне реагування на відхилення від заданого курсу діяльності.
Ключовим моментом управління ліквідністю бізнесу є цикл грошового потоку (фінансовий цикл).
Фінансовий цикл являє собою час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту. Іншими словами, фінансовий цикл включає в себе: інвестування коштів у сировині, матеріали, напівфабрикати і комплектуючі вироби, та інші активи для виробництва продукції; реалізація продукції, надання послуг і виконання робіт; отримання виручки від реалізації продукції, надання послуг, виконання робіт.
Важливим моментом в управлінні грошовими потоками є визначення тривалості фінансового циклу, укладеного в інтервалі часу з моменту придбання виробничих ресурсів до моменту надходження грошових коштів за реалізований товар.
Операційний цикл характеризує загальний час, протягом якого фінансові ресурси омертвлені в запасах і дебіторській заборгованості. Оскільки підприємство оплачує рахунки з тимчасовим лагом, час, протягом якого грошові кошти відвернені з обороту, тобто фінансовий цикл, менше на середній час обертання кредиторської заборгованості.
Таблиця 10 - Аналіз чистого грошового потоку по ТДВ «Центр унікальних технологій» за 2011-2012 року
ПоказателіПоложітельний грошовий потік, млн. р.Отріцательний грошовий потік, млн. р.Чістий грошовий потік, млн. р.2011 г.39038192012 г.18971901-4Ізмененіе: 15071520-13
Коефіцієнт приросту грошового припливу - характеризує темп приросту грошового припливу, можна розраховувати як по сукупному грошовому притоку, так і за окремими джерелами його формування:
К=П 1 - П 0/П 0; (2.1)
K=(1897-390) /390=3.86.
Коефіцієнт приросту грошового відтоку - характеризує темп і нарощування відтоку грошових коштів, можна розраховувати як по валовому відтоку, так і за його окремому елементам:
К=(Р 1 - Р 0)/Р 0; (2.2)
К=(1901-381)/381=3.99.
На підставі розрахунку можна зробити висновок про те, що коефіцієнт приросту грошового припливу незначно менше коефіцієнта грошового відтоку, тобто виник дефіцит грошових коштів.
Коефіцієнт приросту чистого грошового потоку - характеризує темп і чистого грошового потоку як в цілому по організації, так і за окремими видами діяльності, а також за операціями внутрішнього і зовнішнього характеру.
Результат коефіцієнта приросту чистого грошового потоку вийшов негативним. Аналіз показників динаміки грошових потоків представлений в таблиці 8.
Таблиця 11 - Аналіз показників динаміки грошових потоків у ТДВ «Центр унікальних технологій» за 2011-2012 рік
ПоказательРасчетЗначеніе Коефіцієнт приросту грошового припливу (1897-390)/3903,86Коеффіціент приросту грошового відтоку (1901-381)/3013,99
...
