іпотечне житлове кредитування забезпечує виконання грошових зобов'язань позичальника - фізичної особи, котрий придбав житлове приміщення на позикові кошти. Враховуючи специфіку правовідносин, що складаються між пайовиками і забудовниками, законодавець ще в Концепції розвитку цивільного законодавства про нерухоме майно вказував на необхідність введення в російське законодавство спеціальних правил про договори, в рамках яких громадяни та юридичні особи інвестують свої грошові кошти в будівництво в цілях отримання у свою власність квартир та нежитлових приміщень у побудованих будинках. Таким чином, другим критерієм розмежування можна вказати об'єкт пайового будівництва та іпотечного житлового кредитування. У першому випадку їм виступає житлове або нежитлове приміщення згідно п. 2 ст. 2 lt; consultantplus://offline/main? Base=LAW; n=61668; fld=134; dst=100234 gt; Закону про пайову участь, у другому - грошові кошти, видані банком. Останні є підстава для виникнення грошових зобов'язань позичальника, прав-вимог сплати цих коштів банку і можливості банку переуступити ці права-вимоги за схемою рефінансування. По-третє, при іпотечному житловому кредитуванні власник нерухомості, що купується - позичальник, він же заставодавець, за договором пайової участі - забудовник, в той час як пайовик - заставодержатель незавершеного будівництва. Враховуючи вищевикладене, можна зробити висновок, що відносини, що регулюються Законом lt; consultantplus://offline/main? base=LAW; n=шістьдесят одна тисяча шістсот шістьдесят-вісім; fld=134 gt; про участь у пайовому будівництві, в систему іпотечного житлового кредитування не входять. Однак це не виключає можливості придбання квартири в рамках системи іпотечного житлового кредитування за договором пайової участі. У такому випадку з придбанням житлового приміщення за договором пайової участі на позикові кошти банку, з моменту реєстрації прав власності позичальника - фізичної особи на цю нерухомість, як вже зазначено вище, настає іпотека в силу закону, і правовідносини між ними регулюються механізмами іпотечного житлового кредитування.
Слід зазначити ще одне підтвердження обгрунтованості виключення з досліджуваної системи договору пайової участі в будівництві. Як передбачено Законом про іпотечні цінні папери, до складу іпотечного покриття житлових облігацій з іпотечним покриттям не можуть входити вимоги, забезпечені заставою нерухомого майна, будівництво якого не завершене.
Узагальнюючи вищевикладене, можна зробити наступний висновок. Всупереч сформованій в науковій літературі думку, договір пайової участі в будівництві не може бути включений в систему іпотечного житлового кредитування через відсутність у пайовиків можливості передати в заставу свої права заставодержателів з даного договору до моменту реєстрації права власності на збудоване житлове приміщення.
З 1 січня 2005 року набрав чинності Федеральний закон lt; consultantplus://offline/main? base=LAW; n=58303; fld=134 gt; від 20 серпня 2004 № 117-ФЗ «Про накопичувально-іпотечній системі житлового забезпечення військовослужбовців». У відповідності зі ст. 1 lt; consultantplus://offline/main? Base=LAW; n=58303; fld=134; dst=100010 gt; названого Закону ним регулюються відносини, пов'язані з формуванням, особливостями інвестування та використання коштів, призначених для житлового забезпечення військовослужбовців, і вводиться поняття накопичувально-іпотечної системи житлового забезпечення військовослужбовців як сукупності правових, економічних та організаційних відносин, спрямованих на реалізацію прав військовослужбовців на житлове забезпечення. Одним з елементів цієї системи названий цільової житловий позику - грошові кошти, що надаються учаснику накопичувально-іпотечної системи на поворотній і у встановлених законом випадках безоплатній або платній основі уповноваженим федеральним органом для придбання житлового приміщення або житлових приміщень під заставу придбаних житлового приміщення або житлових приміщень, погашення початкового внеску при отриманні іпотечного кредиту (позики) і (або) погашення зобов'язань за іпотечним кредитом (позикою). При цьому ст. 16 lt; consultantplus://offline/main? Base=LAW; n=58303; fld=134; dst=100164 gt; Закону передбачено як один з варіантів розміщення накопичень для житлового забезпечення в такий клас активів, як іпотечні цінні паперу. Таким чином, зазначений Закон lt; consultantplus://offline/main? Base=LAW; n=58303; fld=134 gt; спрямований на регулювання правовідносин щодо житловому забезпеченню військовослужбовців. Передбачені ним механізми з видачі цільової позики, випуску іпотечних цінних паперів регулюються нормами законодавчих та підзаконних актів, що регулюють правовідносини у системі іпотечного житлового кредитування. З викладеного можна зробити висновок, що накопичувально-іпотечна система житлового забезпечення військовослужбовців є підсистемою більш широкого поняття - систе...
