оточної ліквідності даного підприємства. Була побудована прогнозна регресійна модель, основні параметри якої дозволили зробити висновок про можливість прогнозування рівня поточної ліквідності підприємства на підставі очікуваних значень двох екзогенних чинників - курсу долара і цін на нафту.
Модель була побудована на основі квартальних даних за період грудня 2004 року по березень 2011 року. Основні параметри побудованої регресійної моделі викладені в таблиці 2.2.3.
Таблиця 2.2.3
Висновок підсумків регресійного аналізу в Excel
Регресійна статістікаМножественний R0, 53R-квадрат0, 28Нормірованний R-квадрат0, 22Стандартная ошібка0, 36Наблюденія26Дісперсіонний аналіз DfSS MSFРегрессия21,1999029730,5999514864,489972Остаток233,0732670470,133620306Итого254,27317002 КоеффіціентиСтандартная ошибкаt-статистикаP-ЗначениеY-пересечение4,2427551521,0430855854,0675043490,000476Переменная X 1-0,0720825740,031683922-2,2750521420,032542 Мінлива X 2-0,0103150260,0037129282,7781379370,010693
Значимість рівняння множинної регресії оцінюється за допомогою коефіцієнта множинної кореляції і його квадрата - коефіцієнта детермінації. Коефіцієнт кореляції - 0,53, коефіцієнт детермінації - 0,28.
За критерієм Фішера, фактична величина F-відносини дорівнює 4,49. F табл визначається за таблицею значень F. При рівні ймовірності?=0,05 і 22 ступенях свободи воно складе 3,049. Оскільки F факт> F табл, то гіпотеза про відсутність зв'язку між поточною ліквідністю і досліджуваними факторами відхиляється.
Коефіцієнти регресії так само більше своїх табличних значень за таблицею Стьюдента (t табл=2,0639 при?=0,05 і 24 ступенях свободи).
Y=4,242755152-0,072082574 X 1 - 0,010315026 X 2,
де Y-поточна ліквідність,
X 1 - курс долара,
X 2 - ціна на нафту.
У даній регресійній моделі параметри B при пояснюють (незалежних) змінних характеризують середня зміна досліджуваного показутеля із зміною відповідного фактора (середнього курсу долара на ММВБ або світових цін на нафту) на одиницю при незмінному значенні інших факторів, закріплених на середньому рівні [30, c.43].
Стандартизовані коефіцієнти Beta при вищевказаних незалежних змінних моделі множинної лінійної регресії показують, на яку кількість середніх квадратичних відхилень зміниться в середньому результат, якщо відповідний фактор зміниться на одне середньоквадратичне відхилення [30, c.45]:
? 1=- 0,07208? 28,0102 / 5,3877=- 0,374738
? 2=- 0, 01032? 73,1168 / 5,3877=- 0,1400533
При підвищенні курсу долара на 1% поточна ліквідність знизиться на 0,37%. Підвищення цін на нафту так само негативно позначається на коефіцієнті поточної ліквідності (0,14%).
Ці моменти необхідно також враховувати в управлінні фінансовою стійкістю. Ми не можемо управляти ними, але з їх допомогою ми можемо прогнозувати рівень ліквідності.
Таким чином, використовуючи економіко-математичні методи ми можемо будувати рівняння регресії, що пояснюють ті чи інші показники діяльності залежно від інших. Розрахунок проводиться за даними бухгалтерської звітності за попередні звітні періо...
