іод підприємство зазнавало недолік коштів.
Малюнок 5 - Графік синхронізації грошових потоків у ТДВ «Центр унікальних технологій» за 2011
Малюнок 6 - Графік синхронізації грошових потоків у ТДВ «Центр унікальних технологій» за 2012
За отриманими графічним результатами можна зробити висновок про те, що в 2012 році співвідношення припливу і відтоку грошових коштів було більш синхронізованим, у порівнянні з 2011 роком, де протягом усього періоду спостерігалося перевищення відтоку над припливом.
Насамперед, проведемо кореляційний аналіз прямолінійної залежності. Для цього необхідно скласти рівняння зв'язку: Yx=a + bx.
Для визначення параметрів а і b скористаємося системою рівнянь:
, (2.4)
де n - число спостережень;
х - позитивний грошовий потік;
у - негативний грошовий потік.
Таблиця 14 - Розрахунок похідних даних для кореляційного аналізу за 2011 рік
п/пXYX * Yx2 y2 18.3884.17335,00312470,35854417,413929220.28421.250431,035411,440656451,5625362.31445.4162830,0526243883,0345962062,613056468.06249.1353344,226374632,4358442414,248225541.10325.5921051,9079761689,456609654,950464623.41847.5411113,315138548,4027242260,146681712.43824.777308,176326154,703844613,899729837.12729.1641082,7718281378,414129850,538896946.82848.4362268,1610082192,8615842346,0460961036.31246.3151681,790281318,5613442145,0792251114.54520.327295,656215211,557025413,1869291220.08113.275266,575275403,246561176,225625Итого390,000381,000149089,26152802,81145465,96Среднее32.50031.7501035,3312251061,1306251010,159089
Таблиця 15 - Розрахунок похідних даних для кореляційного аналізу за 2012 рік
п/пXYXyx2y2123456157.14751.9552969,0723853265,7796092699,3220252126,640139.18417626,2617616037,689619372,185863379.395316.092119923,7243143940,56699914,152464182.838218.06039869,6542833429,7342447550,16365280.697296.45583214,0291478790,8058187885,567036242.894250.72960900,5697358997,4952462865,031447120.432105.70612730,3849914503,8666211173,758448107.876111.77312057,6241511637,2313812493,203539157.628176.13927764,4382924846,5863831024,9473210101.15492.9699404,18622610232,131728643,2349611176.85679.0306073,929685906,8447366245,74091266.43662.9044179,0901444413,7420963956,913216Итого18971901361190036100003613801Среднее158.083158.41625091.98525088.34225095.629
. (2.5)
Даний показник за 2011:
Даний показник за 2012:
Коефіцієнт варіації характеризує відносну міру відхилення окремих значень від середнього рівня показника. Для його розрахунку використовується формула:
. (2.6)
Даний показник за 2011:
Даний показник за 2012:
Коефіцієнт кореляції показує ступінь синхронізації грошових потоків за аналізований період. Він розраховується за формулою:
. (2.7)
Даний показник за 2011:
Даний показник за 2012:
З урахуванням усіх отриманих даних можна скласти рівняння кореляції. Для даних 2011 воно матиме вигляд:
Y=0,04365 + 0.97558x
А для даних 2012 буде мати вигляд:
Y=0.2702 + 1.0004x
За отриманого рівнянню кореляції за 2011 рік можна зробити висновок про те, що при збільшенні позитивного грошового потоку, негативний збільшиться в 0,97558 рази. Відповідно за 2012 рік - при збільшенні позитивного грошового потоку, негативний збільшиться в 1,0004 рази. Отримані результати за 2012 рік свідчить про незадовільний фінансовий стан на підприємстві.
3.3 Аналіз оборотності і рентабельності грошових потоків
Показники рентабельності, при розрахунку яких замість прибутку використовується чистий грошовий потік, характеризують ефективність використання активів і власного капіталу. При розрахунку рентабельності продажів в чисельнику має бути взятий чистий грошовий потік від операційної діяльності, так як виручка від реалізації продукції (товарів, робіт і послуг) є результатом і основним джерелом надходження грошових коштів саме цього виду діяльності. Рентабельність продажів розкриває частку чистого грошового потоку в сумі припливу грошових коштів від реалізації продукції.
Коефіцієнти рентабельності дозволяють зіставити темпи зміни чистого грошового потоку з темпами зміни власного капіталу, активів, виручка від реалізації продукції...
