align="justify"> Якщо нерівність справедливо, то пояснює змінну інтерпретувати як незначущих. Якщо ж нерівність несправедливо, то зберегти регресорів в моделі.
У моєму випадку отримуємо:
a1a2t13,330173,549146tкріт1,968382Незначімих змінних нету.
Прогнозування
Для остаточної перевірки адекватності нашої моделі необхідно спрогнозувати значення моделі з певними параметрами і порівняти його зі значенням з контрольної вибірки. В рамках цієї роботи за контрольну вибірку були взяті значення за 1 березня 2013 року.
? y? x? z - 0,873% - 0,704% - 1,270%
Результатом точкового прогнозу є наступна величина:
? y '= 0,3381%
Результатом інтервального прогнозу:
? y min1,4920%? y max0,8158%
У підсумку зіставлення всіх цих значенні приходимо до наступного висновку:
q00,003308S00,011539? y - 0,3381%? Y min - 1,4920%? y max0,8158%? y реальна - 0,873% Модель адекватна,? y реальна лежить в межах? y min і? y'max
Всі докладні обчислення представлені в файлі Excel на відповідному аркуші.
Імітація
Тепер, після того як ми побудували модель і переконалися в її адекватності, переходимо до основної частини моєї роботи. У рамках цього етапу роботи я досліджую різні можливі розвитку подію, що дозволить мені дізнатися можливі верхні та нижні межі значенні прибутковості акції. Для досягнення цієї мети я зімітуйте 1000 випадкових значенні прибутковості акцій Роснефти.
Але перш ніж зімітувати значення акції, необхідно отримати 1 000 відповідних значенні індексу MICEX і коливанні цін на нафту марки Brent. Для цього скористаємося програмою EasyFit, яка допоможе знайти вид розподілу реальних даних. На основі цих знань ми можемо, без будь яких проблем, отримати необхідне нам кількість значенні.
Для значенні зміни індексу MICEX отримуємо Log-Logistic розподіл з трьома параметрами.
Функція розподілу має такий вигляд:
Графік розподілу:
Для зміні цін на нафту марки Brent отримуємо Hyperbolic Secant (HyperSecant) розподіл з наступними параметрами:
Функція розподілу має такий вигляд:
Графік розподілу:
Так само за допомогою програми EasyFit були отримані необхідні +1000 значення з зазначеними вище типами розподілу з відповідними параметрами.
Отримані 1 000 значенні індексу MICEX і нафти Brent показані у файлі Excel на аркуші «Випадкові значення».
Вираховуємо за допомогою отриманої раніше моделі значення прибутковості акції Роснефти. Отримані значення аналізуємо за допомогою програми EasyFit.
Отримуємо, що для значенні дохідності має місце Error розподілу (розподіл помилок, розподіл нев'язок) з наступними параметрами:
Функція розподілу для розподілу нев'язок має наступний вигляд:
Графік розподілу:
Отже, ми отримали +1000 значенні зміни акції Роснефти. Далі необхідно знайти кількість інтервалів використовую формулу Стерджесс:
Далі знаходимо математичне очікування, мінімальне і максимальне значення, середньоквадратичне відхилення і довжину інтервалів.
Кількість інтервалів: 11Математіческое очікування: 0,00050347СКО: 0,010823198МАКС: 0,033617371МІН: - 0,037104341Дліна інтервалу: 0,006429247
Далі необхідно обчислити верхні межі і середини інтервалів, емпіричну і теоретичну частоти, теоретичну функцію розподілу і теоретичну ймовірність. Оскільки даний вид розподілу не є популярним, то і на цьому етапі я вдався до допомоги EasyFit, а саме до функцій і бібліотекам VBA для обчислення теоритической функції розподілу, інтегральної функції розподілу і зворотної інтегральної (функції ErrorPDF, ErrorCDF).
Результат цих обчисленні можна знайти в Excel файлі на аркуші Імітація. За допомогою надбудови «Аналіз що якщо?» Знаходжу відповідний рівень значення прибутковості активу.
Прогнозмаксімальний0,0296975597% мінімальний - 0,020841097%
Отримуємо, що з імовірністю 97% ціна акції не виросте більш ніж на 30% і не впаде більш ніж на 21%.
Висновок
