і формування розрізняють:
· регулярний грошовий потік, при якому в розглянутому періоді відбувається регулярний приплив або відплив грошових коштів по окремих господарських операціях;
· дискретний грошовий потік - епізодичне генерування грошових коштів одиничними господарськими операціями.
6. По стабільності тимчасових інтервалів регулярні грошові потоки можуть бути:
· з рівномірними часовими інтервалами, який носить назву ануїтету;
· з нерівномірними часовими інтервалами припливу і відтоку грошових коштів.
7. За періодом часу:
· короткострокові грошові потоки (до року);
· довгострокові грошові потоки (понад рік).
8. Залежно від того, коли надходять кошти - на початку періоду (передоплата) або в кінці періоду - розрізняють грошові потоки:
· пренумерандо;
· іостнумерандо.
9. За видами використовуваних валют розрізняють:
· грошові потоки в національній валюті;
· грошові потоки в іноземній валюті.
10. За законності здійснення виділяють:
· легальний грошовий потік, який відповідає діючим правовим нормам і податковому законодавству;
· нелегальний грошовий потік, який здійснюється з порушенням прийнятих норм з метою ухилення від оподаткування та особистої вигоди.
Розглянуті класифікації дозволяють більш цілеспрямовано здійснювати облік, аналіз і планування різних видів грошових потоків на підприємстві.
. 2 Коефіцієнтний метод як інструмент факторного аналізу грошових потоків
Коефіцієнтний аналіз є невід'ємною частиною аналізу грошових потоків. З його допомогою вивчаються рівні і їх відхилення від планових і базисних значень різних відносних показників, що характеризують грошові потоки, а також розраховуються коефіцієнти ефективності використання грошових коштів підприємства.
Важливий момент у використанні даного методу аналізу - вивчення динаміки різних коефіцієнтів, що дозволяє встановити позитивні і негативні тенденції, що відображають якість управління грошовими потоками організації, а також розробити необхідні заходи для внесення відповідних коректив, спрямованих на оптимізацію управлінських рішень в процесі господарської діяльності.
Насамперед, коефіцієнтний аналіз грошових потоків дає уявлення про можливості компанії генерувати необхідну величину надходжень грошових коштів по поточній діяльності для підтримки платоспроможності, тобто своєчасно і в повному обсязі погашати короткострокові зобов'язання перед кредиторами, персоналом, податковими органами, позабюджетними фондами тощо Для цього розраховується коефіцієнт поточної платоспроможності за рік за даними форми №4 за формулою:
,
де - коефіцієнт поточної платоспроможності;
- загальна величина надходжень грошових коштів по поточній діяльності;
- загальна величина використаних грошових коштів на поточну діяльність.
Одним з найважливіших показників, що визначають достатність створюваного підприємством чистого грошового потоку з урахуванням фінансованих потреб, є коефіцієнт достатності чистого грошового потоку за аналізований період, який розраховується за формулою:
,
де - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку;
- чистий грошовий потік по поточній діяльності;
- виплати за довго- і короткострокових кредитах і позиках за період;
- приріст (зниження) залишку матеріальних оборотних активів за період;
- дивіденди, виплачені власникам підприємства за період.
В якості узагальнюючого показника пропонується використовувати коефіцієнт ефективності грошових потоків в аналізованому періоді, який визначається за формулою:
,
де - коефіцієнт ефективності грошових потоків;
- чистий грошовий потік по поточній діяльності за період;
- негативний грошовий потік по поточній діяльності за період.
Одним з приватних показників ефективності є коефіцієнт реінвестування грошових потоків організації:
,
де - коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в аналізованому періоді;
- чистий грошовий потік по поточній діяльності за період;
- дивіденди, виплачені власникам підприємства за період;
- приріст необоротних активів, пов'язаний з виробленими організацією витратами за період.
Для оцінки синхронності формування позитивного і негативного грошових потоків у розрізі окремих інтервалів звітного періоду р...
