грошового потоку або різниці надходження і вибуття грошових коштів, або різниці залишків грошових коштів на початок і кінець періоду.
ДСЧ = ДСКП - ДСНП = ЧДП (4)
Де ДСЧ - чисті грошові кошти; ДСКП - залишок грошових коштів на кінець аналізованого періоду; ДСНП - залишок грошових коштів на початок аналізованого періоду; ЧДП - чистий грошовий потік за період.
Взаємозв'язки грошових потоків підприємства з залишками грошових коштів мають наступний вигляд:
ДСКП = ДСНП + SПi - S Рi (5)
ДСЧ = SПi - S Рi (6)
Вирази (4) - (6) відображають аддитивную взаємозв'язок між досліджуваними показниками і визначають їх чинниками тому абсолютна зміна (D) будь-якого фактора викликає пропорційну зміну кінцевого залишку грошових коштів, чистого грошового потоку або чистого залишку грошових коштів.
При формулюванні аналітичних висновків необхідно враховувати лише напрям дії: пряме пропорційне або назад пропорційне.
Для комплексного дослідження факторів, що роблять на грошові потоки підприємства, а отже на кінцевий і чистий залишки грошових коштів пряме і непряме вплив необхідно скористатися формулами:
ДСКП = ДСНП + SПi - S Рi + SФРk * НС - SФДt * НС (7)
ДСЧ = + SПi - S Рi + SФРk * НС - SФДt * НС (8)
Де ФРk - стаття (вид) зменшення чистого фінансового результату; ФДt-стаття (вид) збільшення чистого фінансового результату; НС - ставка податку на прибуток у пунктах; інші позначення залишаються колишніми.
Для встановлення причин відхилення чистого залишку грошових коштів від чистого фінансового результату, отриманого організацією за досліджуваний період часу, і визначення ступеня їх впливу на це відхилення необхідно користуватися непрямим методом аналізу руху грошових коштів.
Для оцінки збалансованості та достатності надходження грошових коштів. Як правило, використовують коефіцієнтний методів аналізу.
Так як грошові потоки характеризуються істотною нерівномірністю надходжень і виплат грошових коштів у розрізі окремих часових інтервалів у досліджуваному періоді, то актуальна оцінка не просто співвідношення надійшли і витрачених коштів, а їх рух по певних періодах часу.
Однак визначення збалансованості припливу і відтоку грошових коштів за обсягом і за часом у рамках подальшого аналізу з використанням тільки звітної інформації неможливо. Потрібне залучення інформації, що міститься в регістрах бухгалтерського обліку та господарсько-правових документах.
За наявності відповідної вихідної інформації, застосування зазначених методичних прийомів можливо не тільки при дослідженні сукупного грошового потоку, але і грошових потоків, що сформувалися в результаті здійснення певних видів діяльності: поточної, інвестиційної та фінансової, прим як в цілому по підприємству, так і на рівні його підрозділів. br/>
1.3 Напрямки використання і етапи проведення аналізу
Аналіз руху грошових коштів проводиться за даними звітного періоду.
Практично можлива парадоксальна ситуація, коли підприємство, будучи прибутковим, не має коштів розплатитися зі своїми працівниками та контрагентами. Теоретично цього можна уникнути, якщо на підприємстві послідовно і строго слідують методу визначення виручки від реалізації в міру оплати товарів і послуг. Цей метод є альтернативним методу визначення виручки від принаймні відвантаження товарів і пред'явлення покупцю розрахункових документів, і може застосовуватися лише в випадках, коли це передбачено договором. p> Якщо застосовується метод нарахування, який є основним, то виникає ситуація, коли грошовий потік і потік цінностей і розрахунків, генеруючих прибуток, не збігаються в часі. Аналіз руху грошових коштів дозволяє з відомою часткою точності пояснити розбіжність між величиною грошового потоку, що мав місце на підприємстві в звітному періоді, і отриманої за цей період прибутком. p> У міжнародній обліково-аналітичній практиці розроблені два методи, що описують рух грошових коштів: прямий і непрямий. Різниця між ними полягає в різній послідовності визначення потоку грошових коштів у результаті поточної діяльності: або за даними рахунків бухгалтерського обліку (прямий метод), або в ході коректування чистого прибутку (непрямий метод). В останні роки, в якості методичного інструменту аналізу грошових потоків став використовуватися коефіцієнтний метод.
Поєднання цих методів в єдиному аналітичному дослідженні буде являти собою методику, що складається з наступних послідовних етапів.
Перший етап аналізу - розглядається динаміка обсягу формування позитивного грошового потоку організації (припливу грошових коштів) у розрізі окремих джерел. Доцільно зіставляти темпи зростання позитивного грошового потоку з темпами зростання активів, обсягів виручки від продажів, з різними показниками прибутку (прибутку від продажів, чистої прибутку).
Другий етап - вивчення динаміки о...
