align="justify">) земельні ділянки, за винятком земель, що перебувають у державній або муніципальній власності;
) підприємства, а також будівлі, споруди та інше нерухоме майно, що використовується у підприємницькій діяльності;
) житлові будинки, квартири і частини житлових будинків і квартир, що складаються з однієї або кількох ізольованих кімнат;
) дачі, садові будинки, гаражі та інші будівлі споживчого призначення;
) повітряні та морські судна, судна внутрішнього плавання і космічні об'єкти. [2]
Операції з іпотечного кредитування в економіці розвинених країн складають окремий сегмент ринку кредитних ресурсів, який в структурі фінансово-економічних відносин утворює основу для формування цілого комплексу взаємопов'язаних фінансових явищ, що охоплює такі області, як заощадження, інвестування та фінансування грошових коштів.
Іпотечне кредитування базується на основі такої економічної категорії як іпотека і являє собою складну систему фінансово-економічних процесів.
Дана система відносин повинна виконувати дві функції:
· забезпечувати надання грошових коштів на фінансування житлових кредитів;
· надавати й обслуговувати кредити.
На сьогоднішній день іпотечне кредитування є однією з найважливіших складових національної економіки.
1.2 Основні моделі іпотечного кредитування
У світовій практиці виділяють дві основні моделі іпотечного кредитування.
. Американська або як по-іншому її називають дворівнева модель. Сутність даної моделі полягає в тому, що банк видає іпотечний кредит позичальнику в обмін на зобов'язання протягом певного терміну щомісяця виплачувати банку, визначену в іпотечному договорі суму. Банк продає кредит одному з агентств іпотечного кредитування, передаючи при цьому і зобов'язання щодо забезпечення. Агентства негайно відшкодовують банку виплачені позичальнику кошти і натомість просять переводити одержувані від нього щомісячні виплати за вирахуванням прибутку (маржі) банку в агентство. Величину щомісячних виплат, тобто ставку, за якою агентство зобов'язується купувати іпотечні кредити, встановлює агентство на підставі вимог, що пред'являються інвесторами до прибутковості фінансових інструментів. Іпотечні агентства, купивши деяку кількість іпотечних кредитів у комерційних банків, збирають їх в пули і створюють на основі кожного нову цінний папір, джерелом виплат за якою є платежі позичальників. Ці виплати гарантовані не заставою нерухомості, а агентством як юридичною особою. Агентства реалізують іпотечні цінні папери на фондовому ринку і потім теж виступають як посередники, передаючи інвестору, котрий купив цінний папір, виплати агентству від банку за вирахуванням своєї маржі. [6, c. 269]
Американська система забезпечення іпотеки дешевими ресурсами спирається на вторинний іпотечний ринок.
У США він побудований на базі трьох іпотечних агентств, основне завдання яких викуп у банків іпотечних кредитів і випуск на їх основі власних цінних паперів. Саме з цієї причини інвестори вважали, що у випадку кризи держава надасть необхідну підтримку, проте дана система виявилася не ефективною. На даний момент ринок житла в СШ...
