артості цінних паперів на різних часових інтервалах визначити потенційні збитки по всьому банківському портфелю і в розрізі окремих фінансових інструментів. Вперше цей метод розглянув Morgan JP у статті «CreditMetrics» [26, с. 78-86].
Механізм управління ринковими ризиками, заснований на аналізі даних, має включати: щоденну переоцінку позицій банку на основі поточних цін і коригувань; оцінку позицій за середніми ринковими цінами, враховуючи можливі майбутні витрати; ідентифікацію складових частин доходу для виявлення ризиків; щоденне визначення ринкового ризику і дотримання встановлених лімітів; регулярне моделювання та оцінка кризових ситуацій для визначення зміни структури портфеля при можливому виникненні небезпеки; розробку зміни ліквідності фінансових інструментів кредитної організації; створення в банку незалежного підрозділу, який би займався управлінням ринковими ризиками.
У книзі Севрука В.Т. «Банківські ризики» процентний ризик, фондовий ризик і валютний ризик розглядаються в якості складової частини ринкового ризику [25, 234-257].
Виникає валютний ризик у тих випадках, коли відбувається формування активів і залучення джерел коштів з використанням іноземної валюти інших держав. Даний ризик викликаний багатьма факторами, в числі яких лише тільки деякі обумовлені дією сил ринку. Більшою мірою, на курс валюти впливають напрямки економічного розвитку країни, будь-які політіческіесобиті, починаючи з зміни політики регулювання валюти, і кінчаючи рівнем соціальної напруженості. Валютний ризик складається з трьох основних складових:
· Ризик непередбаченої зміни обмінного курсу - це ризик, пов'язаний із знеціненням вкладень в іноземну валюту інших держав в наслідок непередбачуваної зміни обмінного курсу;
· Ризик конвертації, обумовлений обмеженнями у здійсненні операцій з обміну;
· Ризик відкритої валютної позиції, який виникає при невідповідності обсягів інвалютних активів банку і зобов'язань в іноземній валюті.
Управління валютним ризиком відбувається шляхом складання прогнозу тенденцій зміни валютних курсів і аналізу потенційних втрат за відносно короткий проміжок часу. Валютний ризик обмежується шляхом встановлення та контролю ліміту відкритої валютної позиції банку.
Сутність процентного ризику міститься в тому, що банк зазнає втрат внаслідок несприятливих змін в абсолютному розмірі процентної ставки, або ж в різниці між двома відмінними процентними ставками. Несприятливі зміни процентних ставок зменшують величину прибутку і спреду. Це може призвести не тільки до уповільнення збільшення власного капіталу банку, але навіть до його зниження.
Найбільш поширеними моделями, застосовуваними для вимірювання розмірів процентного ризику, є:
· Value-at-Risk (VаR) Hanley М. «Integrated Risk Management» [37, с. 45-61];
· GАР-аналіз (геп-аналіз). Цей аналіз є наочною моделлю для короткострокових проміжків часу (наприклад, квартал або місяць). Демидов C.P., Годін A.A. «Банківські ризики і методи управління ними» [15, с. 86-89];
· Метод дюрації, що полягає у розрахунку тривалостей інструментів. Даний метод використовується при оцінюванні процентного ризику на рік. Звєрєв O.A. «Сучасні інновації в галузі організаційно...
