одавця достатнього резервного капіталу на випадок уповільнення надходжень від боржників. Тому в сучасній економіці комерційний кредит активно використовується в першу чергу великими компаніями, які мають сприятливі умови отримання ресурсів за допомогою обліку та застави векселів та інших форм банківського рефінансування комерційного кредиту (наприклад, факторингу). По суті, мова йде про трансформацію комерційного кредиту в банківський.
Банківський кредит надається банками своїм клієнтам у грошовій формі. У ролі клієнтів виступають господарські та фінансові структури (юридичні особи) і громадяни (фізичні особи). Комерційні банки видають кредити підприємствам для формування основного і оборотного капіталу; фізичним особам - на споживчі цілі; органам державної та місцевої влади - під касовий розрив між надходженням і витрачанням коштів, на реалізацію інвестиційних програм; кредити іншим банкам - для підтримки їх ліквідності або розширення ресурсної бази кредитування. Банківський кредит - найбільш поширена форма кредитних відносин в ринковій економіці.
Державний кредит - це кошти, які надаються у позику державі (в особі центральних і місцевих органів влади) для покриття його витрат, або кредити, надані самою державою як кредитором (другий варіант менш поширений). Виникнення державних витрат пов'язано з виконанням економічних і соціальних програм розвитку суспільства і утворенням дефіциту бюджету. У ролі кредиторів держави виступають населення, господарські та фінансові структури. Традиційно ця форма кредиту пов'язана з випуском державних облігацій або інших цінних паперів і отримала назву державної позики. Набагато рідше держава виступає в якості кредитора. До державного кредиту відноситься також надання державою гарантій по позиковим зобов'язаннями юридичних і фізичних осіб.
Держава зацікавлена ??в емісії облігацій довгострокових позик, так як це забезпечує стабільність грошових доходів і зважений рівень їх бюджетного обслуговування (викуп і сплату відсотків). За методом визначення доходу державні позики можна підрозділити на позики з твердим доходом і з плаваючим доходом. Погашення державних позик відбувається за рахунок доходів бюджету.
Міжнародний кредит має товарну або грошову форму і надається один одному іноземними комерційними партнерами і державами. Товарні (або міжфірмові) кредити використовуються при будівництві великих народно - господарських об'єктів. Грошові кредити надаються банками, консорціумами банків і міжнародними фінансовими інститутами, включаючи МВФ, Світовий банк, ЄБРР та ін. Такі кредити призначені для виробничих та стабілізаційних цілей, тобто для підтримки платіжних балансів і курсів національної валюти по відношенню до іноземних валют. Широке розвиток отримала поставка в кредит промислових товарів виробничого та індивідуального споживання, на які припадає основна частина зовнішньої заборгованості промислово розвинених країн.
Споживчий кредит надається населенню в товарній або грошовій формі для купівлі землі, нерухомого майна, транспортних засобів, товарів особистого користування. Його головна відмітна ознака - цільова форма кредитування фізичних осіб (задоволення споживчих потреб населення). У ролі кредитора тут виступають як спеціалізовані фінансово - кредитні організації та банки, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У товарній формі цей кредит надається за допомогою роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У промислово розвинених країнах за рахунок споживчого кредиту формуються сучасні умови життя більше 1/3 населення.
В економічній літературі розрізняють реальну і уявну купівельну спроможність кредиту. Реальна купівельна спроможність має місце у випадках, коли придбана здатність до виробництва платежів лягає на сприятливий грунт економіки позичальника. Це дозволяє за рахунок позикового капіталу домогтися підвищення ефективності бізнесу позичальника, окупити витрати по залученню кредиту, продовжити виконання своїх платіжних зобов'язань. Отримання ж кредиту, вуалює збиткову діяльність позичальника, створює ілюзію збільшення попиту, а в підсумку обертається зниженням платоспроможності позичальника, порушенням меж кредитування. У цьому випадку прийнято говорити про уявну купівельної спроможності. Купівельна сила кредиту виявляється реальної позитивною силою тільки тоді, коли зберігаються межі кредитування, обумовлені об'єктивними закономірностями обороту коштів підприємства.
Специфіка споживання і поставок матеріальних цінностей об'єктивно вимагає освіти деякого виробничого запасу цих цінностей і його поповнення в міру використання. Видача такого роду кредитів здійснюється безпосередньо в момент виникнення потреби у підприємства шляхом оплати розрахункових документів його постачальників, а їх погашення відбувається після закі...
