ем організації іпотечного кредитування. Вони вперше у вітчизняній літературі комплексно висвітлили організацію іпотеки в рамках теорій уявлення про функціонування фінансових систем. p> Ссудосберегающая модель - це "збалансована автономна модель ". Ключовим відмітною ознакою даної моделі є ощадно-позиковий принцип її функціонування. При такому принципі кредитні ресурси не запозичуються на відкритому ринку капіталів, а цілеспрямовано формуються за рахунок залучення заощаджень майбутніх позичальників за принципом каси взаємодопомоги. У рамках цієї моделі право на одержання позики виникає у позичальника тільки в тому випадку, якщо раніше він направляв у систему свої тимчасово вільні грошові кошти, причому сума заощаджень має бути приблизно дорівнює сумі кредиту, на який він має право розраховувати. Це є істотним мінусом для конкретного позичальника, так як відсуває в часі момент можливого придбання нерухомості. Однак у цієї моделі є і серйозні плюси, так як потенційно дана модель менш інших залежить від загального стану фінансово-кредитного ринку в силу своєї автономності.
Для іпотечного банку вже не стоїть питання, де і по якою ціною знайти кредитні ресурси, а необхідно лише встановити розумну маржу за свої послуги. Самі ж ставки доходу за вкладами і ставки відсотка за користування кредитом теоретично можуть бути встановлені на довільному рівні. Ця якість збалансованої автономної моделі має особливо важливе значення для розвитку іпотечного кредитування в країнах з нестійкою економікою, з тією лише застереженням, що взаєморозрахунки повинні реалізовуватися в "Твердої" валюті. p> Практично механізм діє таким чином. Громадяни, які бажають придбати житло, включаються у взаємодію зі спеціалізованої фінансово-кредитною системою за 2 роки - 10 років до цього. Виходячи зі своїх можливостей, вони вносять гроші у спеціалізовані чи ощадкаси до накопичення приблизно 45-50% від вартості майбутнього житла, після чого набувають право на отримання державної дотації (до 10% від вартості житла) та право на отримання пільгового кредиту для оплати відсутньої його частини. Погашення цього кредиту зазвичай триває 10-15 років. p> Завдяки накопиченню на першому етапі фінансових ресурсів за рахунок цільових внесків у кредитних установ є можливість використовувати ці кошти для видачі позичок тим громадянам, які звернулися до цю систему раніше і вже вийшли на другий етап отримання кредитів. Німецька модель стройсбережений значно менше пов'язана і менш залежна від функціонування вторинного ринку цінних паперів під заставні на нерухомість. Поєднання в одній особі вкладника зі ссудополучателем є типовою рисою цієї моделі іпотечного кредитування. До виплати загальної суми вкладник є кредитором, а після надання йому позички з боку будощадкаси він стає її боржником.
Вже при укладанні договору вкладник-учасник набуває право на надання позики, в якій йому не може бути відмовлено. Процентна ставка по цій позиці протягом усього терміну дії є стабільною ...
